Что такое SushiSwap (SUSHI)?

SushiSwap — это децентрализованная биржа криптовалют (DEX), использующая собственные смарт-контракты автоматизированного маркет-мейкера (AMM). SushiSwap, созданный человеком под ником «шеф-повар Номи», работает на блокчейне Ethereum.

Децентрализованные биржи служат площадкой для безопасного проведения одноранговых транзакций с криптовалютами, позволяя при этом обойтись без посредников. Наличие собственного AMM означает, что для оценки активов используется алгоритм ценообразования, а не книга заказов традиционных бирж.

SushiSwap — это DeFi-проект, управляемый сообществом. Его цель заключается в том, чтобы оптимизировать стимулы для участников сети за счет распределения доходов и различных сетевых эффектов, связанных с работой сообщества.

Вампир-суши

SushiSwap возник как форк Uniswap — еще одной распределенной биржи с поддержкой AMM. В 2020 году Uniswap стала одним из самых популярных DeFi-проектов по объему привлеченных средств. Uniswap использует открытый исходный код, и разработчики SushiSwap заметили, что в него можно было бы добавить ряд улучшений.

Чтобы быстро запустить свою платформу, SushiSwap буквально выкачал пользователей и ликвидность из UniSwap. Каким образом? Благодаря расширенным стимулам для поставщиков ликвидности (LP)! Этот неоднозначный процесс стал известен как «атака вампира». Тактика, впрочем, оказалась успешной, и более 90% ликвидности некоторых пулов Uniswap было переведено в SushiSwap.

Как работает SushiSwap?

SushiSwap дает своим пользователям возможность покупать и продавать различные криптовалюты. За каждый обмен (своп) взимается комиссия в размере 0,3%, при этом 0,25% идут поставщикам ликвидности, а 0,05% конвертируются в SUSHI и распределяются среди пользователей, владеющих токенами SUSHI.

Любой пользователь может добавить ликвидность в пулы SushiSwap, подключив свой кошелек Ethereum к своей же учетной записи SushiSwap. Далее необходимо будет заблокировать оба актива пула в смарт-контракте в соотношении 1: 1. Например, если вы хотите добавить 2 ETH ликвидности в пул SUSHI-ETH, то сначала нужно будет конвертировать 1 ETH в токены SUSHI с помощью функции Swap.

Пользователи также могут предоставить ликвидность для совершенно новых торговых пар, просто лишь предоставив криптовалюту соответствующим новым пулам. Первый пул ликвидности в соответствующей паре может сам установить начальный коэффициент обмена (фактически, цену). Когда другие пользователи начнут добавлять токены в пул через арбитраж, такая цена, скорее всего, соответствующим образом изменится.

Пользователи, передавшие криптовалюту в пул ликвидности, получат токены поставщика ликвидности SushiSwap (SLP). Токены SLP представляют собой пропорциональную долю от общих активов пула и позволяют в любое время вернуть свои средства и вывести полученные комиссионные отчисления.

sushiswapSushiSwap Калькулятор

Вычислить цену

Кто основатели SushiSwap?

SushiSwap был запущен в августе 2020 года пользователями, известными под псевдонимами Chef Nomi и 0xMaki. О них мало что известно, кроме их аккаунта в Twitter. Сразу после запуска проект привлек множество пользователей, а 1 сентября 2020 года получил листинг на Binance.

Генеральный директор биржи деривативов FTX и компании Alameda Research, занимающейся алгоритмической торговлей, Сэм Банкман-Фрид, взял на себя де-факто контроль над SushiSwap 6 сентября и перенес токены с Uniswap на SushiSwap 9 сентября.

Получив степень физика в Массачусетском технологическом институте, Бэнкман-Фрид присоединился к фирме Jane Street Capital, занимающейся алгоритмической торговлей. Там он впервые столкнулся с криптовалютами. Сегодня же имя Сэма Бэнкман-Фрида знакомо многим пользователям криптовалют. Работу с SushiSwap он начал, выполнив листинг токенов SUSHI на бирже деривативов FTX.

Слишком много поваров портят суши

Для обеспечения устойчивости проекта был создан фонд развития, который будет получать 10% всех SUSHI, поступающих на рынок. На эти фонды не было наложено никаких блокировок или каких-либо временных ограничений. 5 сентября 2020 года Chef Nomi удивил многих, в том числе 0xMaki, изъяв всю свою долю в SUSHI из фонда разработки и продав ее почти за 18000 ETH, что на тот момент составляло более 13 миллионов долларов.

Сперва Chef Nomi пытался представить свои действия как нечто положительное для проекта. Но, конечно, многие пользователи обвинили его в мошенничестве, и потеря доверия со стороны сообщества заставила его уйти из проекта. Именно тогда вмешался Сэм Банкман-Фрид, чтобы попытаться сохранить SushiSwap от разавала. На следующий день Chef Nomi передал контроль над проектом Банкман-Фриду, который поместил его в кошелек с несколькими подписями (пользователи SushiSwap выбрали в ходе голосования 9 подписанов), что сделало его децентрализованным.

Это не совсем конец саги — через два дня после переноса Chef Nomi вернул почти 14 миллионов долларов на счет фонда разработчиков и извинился перед пользователями SushiSwap.

В чем уникальность SushiSwap?

Будучи автоматизированным маркет-мейкером (AMM), SushiSwap отличается от традиционных децентрализованных бирж тем, что может обойтись без книги заказов, не сталкиваясь при этом с проблемами с ликвидностью. У родительского AMM-проекта Uniswap и других аналогичных разработок есть много общего с SushiSwap, однако последний реализовал ряд важных изменений, призванных увеличить влияние участников сети на ее будущее.

Некоторые пользователи Uniswap были недовольны недостаточно высоким уровнем комиссионных для поставщиков ликвидности. Также звучала критика в связи с участием венчурных капиталистов в работе платформе и отсутствия децентрализации в управлении UniSwap.

Главным нововведением SushiSwap стал токен SUSHI. Поставищики ликвидности получают вознаграждение в SUSHI, но, в отличие от Uniswap, токены SUSHI дают своим владельцам право продолжать зарабатывать часть комиссионных даже после того, как они перестали активно предоставлять ликвидность.

Кроме того, токен также решает проблему децентрализации, характерную для Uniswap, предоставляя права управления владельцам SUSHI. SushiSwap применил аналогичный подход к распределению токенов, основанный на «честном запуске» — иными словами, венчурным капиталистам токены этого проекта не выделялись.

В чем заключается ценность SushiSwap?

Ценность SUSHI заключается в доступе к праву управления проектом и постоянных вознаграждениях, которые этот токен предлагает инвесторам.

Любой пользователь может предложить свои варианты изменения экосистемы SushiSwap. В свою очередь, чтобы иметь возможность проголосовать, пользователи должны владеть SUSHI. Хотя контракты с голосованием в настоящее время не являются обязательными для SushiSwap, пользователи намереваются передать управление проектом децентрализованной автономной организации (DAO). Это сделает результаты голосований обязательными к внедрению, и их результаты будут автоматически исполняться смарт-контрактами.

В отличие от некоторых других DeFi-проектов (например, yearn.finance), SUSHI был создан без ограничений максимального количества токенов. Соответственно, цена SushiSwap и рыночная капитализация избавлены от влияния фактора дефицитности. С другой стороны, инфляция предложения токенов размывает рынок, что может негативно влиять на цену SUSHI. Для распределения 0,05% объема торгов между владельцами SUSHI SushiSwap должен приобрести для выплаты вознаграждений эти токены. Такой механизм генерирует спрос, способный противодействовать инфляции и поддерживать цену SushiSwap, если объем торгов достаточно высок.

В сентябре 2020 года владельцы SUSHI проголосовали за изменение графика эмитирования SUSHI и установку максимального количества токенов. Как эти изменения, так и возможность изменить что-то еще, влияя тем самым на будущую доходность самого протокола, могут в конечном итоге стимулировать спрос на токен и повысить цену и рыночную капитализацию SUSHI.

Сколько токенов SushiSwap (SUSHI) находится в обращении?

У SUSHI не было премайна. Проект был запущен с 0 токенов, первые токены были созданы в блоке Ethereum под номером 10750000. Для первых 100000 блоков (около 2 недель) было создано по 1000 SUSHI за блок, чтобы стимулировать первых пользователей протокола. Для каждого последующего блока после создавалось уже по 100 SUSHI.

По состоянию на март 2021 года в обращении находилось около 140 миллионов SUSHI, а общее количество составляло около 205 миллионов SUSHI, причем оно росло в соответствии с блок-рейтом Ethereum. В сентябре 2020 года компания Glassnode подсчитала, что предложение SUSHI будет увеличиваться таким образом на 650 000 каждый день, и уже через год после запуска общее количества токенов составит 326,6 миллиона, а через два года — почти 600 миллионов.

Вскоре после этого сообщество SUSHI проголосовало за постепенное уменьшение количества токенов SUSHI, создающихся за каждый блок. Ограничение будет действовать до 2023 года, пока максимальное количество токенов SUSHI не составит 250 миллионов.

Другие технические данные

13 марта 2021 года цена токенов SushiSwap достигла рекордно высокого уровня — более 23 долларов, а рыночная капитализация проекта превысила 2,8 миллиарда долларов. Примерно в это же время SushiSwap также обогнал Uniswap с точки зрения общей заблокированной стоимости (TVL) в проекте, достигнув TVL более 4,5 миллиарда долларов.

Как использовать SushiSwap?

Любой пользователь сможет обменивать криптовалюту через SushiSwap, просто подключив свой кошелек к бирже. После подключения пользователи также могут предоставлять ликвидность пулам SushiSwap и выводить свои средства или прибыль в любое время с помощью токенов SLP, зарабатывая при этом зарабатывать SUSHI за свое участие в проекте.

Возможно, наиболее важным поводом использовать SUSHI (кроме постоянных вознаграждений, конечно же) является возможность участвовать в управлении протоколом. Пользователи могут публиковать и обсуждать предложения на форуме, а затем голосовать за них через систему голосования SushiSwap Snapshot.

Как выбрать кошелек для SushiSwap?

Для хранения токенов SushiSwap вам понадобится кошелек, соответствующий стандарту ERC-20. Иными словами, выбор у вас будет большой! Что именно стоит выбрать? Это будет зависеть от того, сколько у вас есть токенов SUSHI и что вы собираетесь с ними делать.

Аппаратные кошельки (также известные как холодные кошельки), такие как Ledger или Trezor, — это наиболее безопасный вариант с автономным хранением и резервным копированием. Однако они, как правило, более дорогие, а научиться работать с ними сложнее. Поэтому они больше подходят для тех, у кого есть опыт и большое количество SushiSwap.

Более простой и обычно бесплатный вариант — так называемые программные кошельки. Они могут быть загружены на ваш смартфон или компьютер, также различают кастодиальные и некастодиальные кошельки. SushiSwap, в частности, поддерживает MetaMask и WalletConnect. Программные кошельки более удобны для совершения транзакций, но менее безопасны, чем их аппаратные аналоги. Это означает, что они лучше подходят для неопытных пользователей с меньшим количеством токенов SushiSwap.

Наконец, есть онлайн-кошельки (т.н. горячие кошельки), к которым можно получить доступ через веб-браузер. Они наименее безопасные, так как требуют доверить соответствующей платформе управление токенами SUSHI. Они лучше всего подходят для тех, кто держит совсем небольшое количество SUSHI или часто совершает сделки. Просто убедитесь, что вы выбрали платформу с надежными мерами безопасности и хорошей репутацией.

Kriptomat предлагает безопасное решение для хранения токенов, позволяющее вам без проблем хранить и обменивать свои SUSHI. Выбрав Kriptomat, вы обеспечите своим SUSHI безопасность корпоративного уровня! Кроме того, наши кошельки весьма удобны.

Купить, продать или обменять SUSHI на любую другую криптовалюту можно будет всего за несколько секунд — если, конечно, вы выберете нашу безопасную платформу для хранения ваших токенов.

Стейкинг SushiSwap

Пользователи, которые хотят зарабатывать больше криптовалюты с помощью своих токенов SUSHI, могут разместить их по модели стейкинга через приложение SushiBar. Фактически, вы просто передаете определенное токенов SUSHI в смарт-контракты SushiSwap и получаете взамен токены xSUSHI, которые представляют собой поставленные пользователем токены SushiSwap плюс любой доход, полученный от их использования.

Заключение

В общем и целом, SushiSwap — это удобный и быстрый способ обмена криптовалютных активов и получения комиссионных отчислений за внесение криптовалюты в пул ликвидности. SushiSwap развил опыт своего предшественника и ввел токен SushiSwap, который позволяет продолжать зарабатывать SUSHI даже после вывода криптовалюты из пулов, а также голосовать по вопросам развития и управления SushiSwap.

В самом начале у SushiSwap, безусловно, были свои недостатки — например, неограниченная инфляция и отсутствие защиты у фонда разработчиков, из-за чего Chef Nomi смог вывести немалую его часть. Впрочем, именно действия Chef Nomi привели к тому, что SushiSwap стал более децентрализованным, а пользователи SushiSwap проголосовали за ограничение общего предложения SUSHI, что сделало SushiSwap гораздо более безопасным для инвесторов.

SushiSwap, безусловно, произвел фурор в секторе DeFi, быстро обогнав многие другие более устоявшиеся DeFi-проекты по показателю общей заблокированной стоимости. А с появлением на горизонте новых услуг, таких как кредитование и лимитные заказы, стремительный рост SushiSwap может продолжаться еще долго.

Популярные вопросы о SushiSwap

Кто подписывает кошелек Treasury Multisig?

Сэм Банкман-Фрид, основатель Compound Finance Роберт Лешнер, @0xMaki, директор по исследованиям The Block Ларри Чермак, CMS Holdings, генеральный директор Sino Global Capital Мэтью Грэм, основатель HiFi Finance Мик Хаген, @JiroOno и @zippoxer. Для выполнения транзакции требуется не менее 6 из 9 подписей.

Что такое BentoBox?

Это сервис, который будет добавлен в SushiSwap в будущем. BentoBox будет изолированным решением для парного кредитования.

Что такое Menu of the Week (меню недели)?

Часть программы доходного фермерства SushiSwap, Menu of the Week — это инициатива по привлечению ликвидности для новых токенов SushiSwap или увеличению ликвидности в существующих пулах. Пользователи могут получать высокую доходность, размещая токены SLP в 10 новых пулах на примерно 7-денвный период.

Как купить SushiSwap?

Биржи криптовалют предлагают простой способ купить SUSHI. Купить токены SushiSwap очень просто: достаточно перейти на страницу Kriptomat о том, как купить SushiSwap, и выбрать свой предпочтительный способ оплаты.

Как продать SushiSwap?

Если у вас уже есть токены SUSHI, которые вы храните в кошельке биржи Kriptomat, то вы можете легко продать их. Для этого откройте соответствующий раздел и выберите желаемый способ оплаты.

Цена SushiSwap?

Цена SushiSwap зависит от множества традиционных факторов: новостей проекта и новых разработок, рыночных настроений, объемов криптовалюты на биржах и состояния экономики в целом. В частности, цена и рыночная капитализация SUSHI выросли после его листинга на Binance и резко упали после того, как Chef Nomi вышел из проекта с большей частью его криптоактивов.

В отличие от ряда других криптовалют, на цену SUSHI также влияет график эмиссии и, следовательно, частота блоков Ethereum. Кроме того, регулярные покупки токенов SUSHI компанией SushiSwap для выплаты вознаграждений своим пользователям создают определенный уровень спроса на рынке и в конечном итоге могут повысить цену и рыночную капитализацию SushiSwap.

Текущая цена SushiSwaploading EUR.

Объем торгов SushiSwap за последние 24 часа составляет loading EUR. В настоящее время SushiSwap занимает место по общей рыночной капитализации (loading EUR). В настоящее время имеется loading токенов SushiSwap, а их максимальный объем составляет loading.

Зарегистритуйтесь, чтобы начать ваше путешествие в мир SushiSwap и других криптовалют с Kriptomat!

Если у вас возникнут какие-либо проблемы или появятся какие-либо вопросы, обращайтесь в наш службу поддержки клиентов. Мы всегда готовы помочь!