Что такое Uniswap (UNI)?

Uniswap — это инновационный децентрализованный протокол обмена, созданный на основе Ethereum. Точнее говоря, Uniswap — это автоматизированный протокол предоставления ликвидности. Здесь нет книги ордеров или какого-то центрального элемента. Встроенные в протокол контракты дают пользователям Uniswap возможность торговать без каких-либо посредников, обеспечивая тем самым высокий уровень децентрализации и устойчивости к цензуре.

Конечно, встает резонный вопрос: а как можно торговать без книги ордеров?

Команда Uniswap разработала протокол, который полагается на поставщиков ликвидности. Поставщики создают пулы ликвидности, которые обеспечивают наличие ликвидность на платформе. В свою очередь, это дает пользователям системы возможность свободно переключаться между практически любыми токенами ERC-20 — и все это без необходимости в книге ордеров.

Протокол Uniswap полностью децентрализован, поэтому здесь отсутствует процесс листинга, характерный для централизованных бирж. На платформе Uniswap можно начать торговать любым токеном ERC-20 — при наличии доступного пула ликвидности, конечно. Как следствие, Uniswap не взимает никаких листинговых сборов, что делает его важным ресурсом для новых или небольших проектов ERC-20.

Как работает Uniswap?

Uniswap отказывается от традиционной архитектуры цифровых централизованных бирж, в частности — от книги ордеров (т.н. «стакана»). Добиться этого удалось благодаря поддержке модели «маркет-мейкеров постоянных продуктов». Фактически, это вариант более распространенной модели децентрализованного обмена, известной как «автоматический маркет-мейкер» (AMM).

Автоматические маркет-мейкеры — это смарт-контракты, которые содержат резервы ликвидности (пулы), используемые трейдерами для торговли. Эти резервы пополняются поставщиками ликвидности, получающими соответствующие выплаты от биржи. Стать поставщиком ликвидности может любой, кто внесет эквивалентную стоимость двух разных токенов в пул. В свою очередь, трейдеры платят пулу комиссию за полученную ликвидность, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их объемом участия в пуле.

Поставщики ликвидности создают новый доступный торговый рынок, внося на депозит биржи два токена равной стоимости — например, токен ETH и любой токен ERC-20 или два токена ERC-20. Довольно части пулы состоят из стейблкоинов, таких как DAI, хотя это и не является обязательным требованием. За создание рынков и предоставление ликвидности, используемой трейдерами для торговли, поставщики ликвидности Uniswap получают т.н. «токены ликвидности», которые представляют собой их долю участия в общем пуле ликвидности.

Давайте рассмотрим концепцию пулов ликвидности Uniswap на примере пула ликвидности ETH/DAI. Пусть ETH-часть пула будет «x», а DAI-часть будет «y». Uniswap берет эти две суммы и умножает их, чтобы вычислить общую ликвидность в пуле — в формуле это будет «k». Основная идея Uniswap заключается в том, что значение «k» должно всегда оставаться стабильным — иначе говоря, что общая ликвидность в пуле должна быть постоянна.

Итак, формула общей ликвидности в пуле выглядит следующим образом:

x * y = k

Что, если кто-то захочет совершить сделку?

Представим, что Дэвид покупает 1 ETH за 1600 DAI, используя пул ликвидности ETH/DAI. Совершив эту сделку, Дэвид увеличил количество DAI в пуле, уменьшив при этом количество ETH. Соответственно, цена ETH растет, ведь после транзакции в пуле остается меньше ETH, а общая ликвидность (k) должна оставаться постоянной. Этот механизм и определяет цену валют в пуле.

Кто создал Uniswap?

Проект Uniswap был запущен в 2018 году Хайденом Адамсом. В 2020 году был запущен Uniswap v2, обеспечивающий прямой обмен практически между любыми токенами ERC-20 через блокчейн Ethereum.

В сентябре 2020 года состоялся запуск токена UNI. В рамках запуска все желающие могли бесплатно получить 400 токенов UNI на любой адрес ETH, завершивший транзакцию в сети до 1 сентября того же года.

Кроме того, некоторые пользователи получили дополнительные токены — в зависимости от объема ликвидности, предоставленной ими протоколу Uniswap.

uniswapUniswap Калькулятор

Вычислить цену

В чем уникальность Uniswap?

Другой, причем еще более уникальной особенностью Uniswap является тот факт, что сам проект не получает дохода.

Uniswap — это децентрализованный протокол, вся его ликвидность предоставлена пользователями, и все комиссии идут непосредственно поставщикам ликвидности. Такой формат совсем не похож на работу традиционных централизованных бирж, где все комиссии выплачиваются центральным органом, управляющим биржей.

Текущая комиссия за транзакцию, выплачиваемая поставщикам ликвидности сети, составляет 0,3% от суммы сделки. Эти средства автоматически отправляются в пул ликвидности, и поставщики ликвидности могут получить их в любое время. Торговые комиссии распределяются между поставщиками в зависимости от их доли ликвидности в пуле.

Вполне вероятно, что в будущем часть комиссий будет направлена на развитие Uniswap. Команда Uniswap уже развернула улучшенный протокол Uniswap v2 и активно работает над Uniswap v3.

В чем заключается ценность Uniswap?

Проект Uniswap представил свой токен UNI 17 сентября 2020 года. Команда Uniswap не проводила ни ICO, ни каких-либо других аналогичных распродаж токена. Сеть Uniswap будет распространять UNI в соответствии с установленным графиком выпуска, причем как среди активных трейдеров, так и среди поставщиков ликвидности.

В честь запуска токена команда Uniswap провела очень дорогую airdrop-акцию: пользователи, которые ранее использовали протокол децентрализованного обмена Uniswap, получили по 400 токенов UNI (примерно 1500$ в эквиваленте на день запуска).

Пользователи сети могут зарабатывать токены UNI, размещая токены в пулах ликвидности Uniswap. Размещение токенов для получения выплат от пулов ликвидности также известно как «майнинг ликвидности».

Токен UNI разработан для будущего управления протоколом Uniswap. Владельцы UNI, имеющие 1% или более от общего объема UNI, могут подавать предложения по развитию сети. В свою очередь, любой владелец UNI, причем независимо от объема имеющихся средств, может голосовать по этим предложениям. Владельцы UNI также могут помочь с финансированием грантов, партнерских отношений, пулов для добычи ликвидности и так далее.

Схема управления проектом Uniswap организована таким образом, который в конечном итоге позволит основной команде Uniswap полностью выйти из процесса принятия решений. Таким образом, речь идет про по-настоящему автономный и полностью децентрализованный протокол.

Сколько токенов Uniswap (UNI) находится в обращении?

Текущий объем токенов Uniswap (UNI) составляет 1 000 000 000 UNI. Все эти токены UNI станут доступны в течение четырех лет. Через четыре года, когда все эти токены найдут своих владельцев, Uniswap запустит механизм 2%-й годовой инфляции, чтобы мотивировать участников сети и дальше поддерживать проект.

60% токенов UNI было передано членам сообщества Uniswap и отправлено на адреса ETH, которые вели активную торговлю по протоколу Uniswap. Остальные 40% будут распределены между членами команды, инвесторами и консультантами в соответствии с 4-летним планом.

Другие технические данные

Uniswap использует два разных смарт-контракта как часть своего протокола: контракт «Exchange» и контракт «Factory».

Это автоматизированные децентрализованные программы, выполняющие определенные функции при соблюдении определенных условий.

Так, смарт-контракт «Factory» отвечает за добавление новых токенов на платформу, а контракт «Exchange» обеспечивает текущие сделки (т.н. свопы). По сути, на обновленной платформе Uniswap v2 обменять друг на друга можно любые токены на основе ERC20.

Как защищена сеть Uniswap?

Uniswap — это децентрализованный протокол, предназначенный для обмена токенами, а UNI — его собственный токен, созданный по протоколу ERC-20 и использующий сеть Ethereum.

Токен UNI является залогом дальнейшего развития проекта Uniswap. Он создает децентрализованную систему голосования, которая защищает проект от опасных и вредоносных предложений и разработок, способны нанести ущерб работе платформы или ее репутации.

Совершенные на платформе Uniswap сделки защищены децентрализованным смарт-контрактом «Exchange», позволяющим торговать в любое время, причем без необходимости в каком-то центральном руководящем органе.

Как использовать Uniswap?

В первую очередь, Uniswap (UNI) — это токен управления платформой. Владельцы токенов могут привязать свои UNI к определенному адресу, делегируя тем самым свое право голоса. Пользователи могут даже делегировать самих себя.

Uniswap (UNI) имеет множество вариантов использования, подходящих для разных людей. Он служит своего рода альтернативным децентрализованным способом оплаты, защищенным от вмешательства центральных органов власти и посредников, обеспечивающим вам при этом контроль над вашими собственными деньгами.

UNI также может использоваться для спекуляций и инвестиций, также он может служить в качестве альтернативы дорогим и медленным международным переводам. На базе UNI может быть создана альтернативная финансовая система для сотен миллионов людей, которые имеют доступ к смартфонам, но не имеют банковского счета. Мы также представляем новую возможность для получения дохода с помощью UNI-стейкинга.

Как выбрать кошелек для Uniswap?

Тип кошелька Uniswap (UNI), который вы выберете, скорее всего, будет зависеть от того, для чего именно вы хотите использовать криптовалюту и какую сумму вам нужно хранить.

Аппаратные («холодные») кошельки с автономным хранением и резервным копированием — это наиболее безопасный вариант хранения криптовалюты. Ledger — это единственный кошелек такого типа, поддерживающий токены ERC-20 и позволяющий хранить, отправлять и получать UNI. Trezor UNI находится в разработке. Чтобы научиться использовать аппаратные кошельки, потребуется определенное время. Кроме того, они дороже. Соответственно, они лучше подходят для хранения больших сумм UNI и для более опытных пользователей.

Программные кошельки — это еще один вариант, они бесплатны и просты в использовании. Они доступны для загрузки в виде приложений для смартфонов или настольных компьютеров. Они бывают кастодиальными и некастодиальными. В кошельках первого типа закрытые ключи управляются и сохраняются от вашего имени поставщиком услуг. Кошельки второго типа используют защищенные элементы на вашем устройстве для хранения закрытых ключей. Программные кошельки удобны, однако они считаются менее безопасными, чем аппаратные кошельки. Соответственно, они подходят для небольшого количества UNI и начинающих пользователей.

Онлайн/веб-кошельки и биржи — это еще один бесплатный и удобный вариант. С ними можно работать на любом устройстве с веб-браузером. Они считаются «горячими кошельками» и могут быть менее безопасными, чем аппаратные или программные альтернативы. Поскольку в этом случае вы, фактически, доверяете платформе задачу управления вашими UNI, следует выбрать надежный сервис с богатым опытом в области обеспечения безопасности и хранения денежных средств. Такие кошельки больше всего подходят для хранения небольших сумм, а также для более опытных трейдеров.

Криптомат предлагает безопасное решение для хранения токенов, позволяющее вам без проблем хранить и обменивать свои UNI. Выбрав Криптомат, вы обеспечите своим UNI безопасность корпоративного уровня! Кроме того, наши кошельки весьма удобны.

Купить, продать или обменять UNI на любую другую криптовалюту можно будет всего за несколько секунд — если, конечно, вы выберете нашу безопасную платформу для хранения ваших токенов.

Стейкинг Uniswap

 Децентрализованная обменная платформа Uniswap использует пулы для обеспечения ликвидности, при этом пользователи платформы могут вносить свои средства в эти пулы.

Каждый пул ликвидности Uniswap представляет собой новую торговую пару токенов ERC-20. Когда контракт пула создается впервые, его балансы одного и другого токена равны 0. Чтобы начать торговлю в пуле, пользователи должны пополнить соответствующие балансы, внеся токены на депозит. Первый поставщик ликвидности отвечает за установку начальной цены токенов в пуле.

Когда другие поставщики ликвидности присоединяются к существующему пулу, они также должны депонировать оба токена, причем в объеме, эквивалентном их текущей цене. В противном же случае добавленная ими ликвидность окажется под угрозой арбитража. Если депонирующий пользователь считает, что текущая цена неверна, он может изменить ее до необходимого уровня, а затем добавить ликвидность по этой цене. 

Когда токены ERC-20 депонируются в пул ликвидности, платформа создает и передает поставщику ликвидности уникальные токены, известные также как «токены ликвидности». Они представляют собой вклад поставщика ликвидности в пул. Объем предоставленной пулу ликвидности напрямую определяет количество токенов ликвидности, получаемых поставщиком. Если поставщик ликвидности создает новый пул, то количество токенов ликвидности, которые тот получит, определяется по формуле sqrt (x * y), где «x» и «y» представляют предоставленные токены (точнее, их количество). 

Когда в пуле совершается сделка, инициатор транзакции платит комиссию в размере 0,3%. Эта комиссия распределяется между всеми поставщиками ликвидности после завершения сделки.

Чтобы вернуть свою депонированную ликвидность, а также получить любые начисленные комиссии, поставщики ликвидности должны «сжигать» свои токены ликвидности. Фактически, речь идет про обмен токенов ликвидности на соответствующую часть пула, предоставленную поставщиком ликвидности, и полученных за сделки комиссий.

Токены ликвидности сами по себе являются торгуемыми активами, так что поставщики ликвидности могут продавать, передавать или иным образом использовать их.

Заключение

Uniswap — это инновационный проект, который стал самым популярным децентрализованным обменником в криптоиндустрии.

Децентрализация и открытое управление Uniswap через токен UNI обеспечили проекту огромную популярности среди криптоэнтузиастов, выступающих против крупных централизованных бирж криптовалюты. Кроме того, пулы ликвидности Uniswap интересны инвесторам, которые хотят получать доход от уже имеющейся у них криптовалюты, не продавая ее.

Uniswap — ЧаВо

Ответы на большинство часто задаваемых вопросов о сети Uniswap были даны выше. Осталось сосредоточить внимание на следующих моментах:

Как добавить токен в Uniswap?

Uniswap поддерживает любые токены ERC-20. Любой пользователь с кошельком web3 (например, Metamask) и ETH для оплаты сборов за газ может запустить пул ликвидности, фактически выставив свой токен на бирже за 0 комиссионных, уплаченных самой бирже.

Что такое «майнинг прибыли»?

Майнинг прибыли, он же майнинг ликвидности — это практика размещения/внесения на депозит имеющейся криптовалюты в обмен на вознаграждение. Принцип в следующем: вы можете зарабатывать токены в обмен на предоставление ликвидности, необходимой для ведения торговли определенной парой токенов на платформе.

Как купить Uniswap (UNI)?

Купить UNI очень просто: откройте соответствующий раздел Криптомата, нажмите на ссылку «Купить Uniswap» и выберите способ оплаты.

Как продать Uniswap (UNI)?

Если у вас уже есть токены Uniswap (UNI), которые вы храните в кошельке биржи Криптомат, то вы можете легко продать их. Для этого откройте соответствующий раздел и выберите желаемый способ оплаты.

Цена Uniswap (UNI)

На цену Uniswap влияют сразу несколько факторов, включая объем биржевых торгов, настроения инвесторов, технические и фундаментальные события, новости и общую экономическую обстановку.

На цену Uniswap также напрямую влияет спрос со стороны тех, кто пользуется сетью.

В общем и целом, стоимость токенов UNI определяется в любой отдельный момент времени объемом совокупных покупок и продаж миллионов людей по всему миру. Вы можете быть в курсе последних ценовых колебаний, воспользовавшись услугами криптовалютных бирж (например, Kriptomat) или любого из множества специализированных сервисов, созданных для отслеживания курсов криптовалют.

Текущая цена Uniswap (UNI) составляет loading EUR.

Объем торгов UNI за последние 24 часа составляет loading EUR. В настоящее время UNI занимает место по общей рыночной капитализации (loading EUR). В настоящее время имеется loading коинов UNI.

Зарегистритуйтесь, чтобы начать ваше путешествие в мир Uniswap и других криптовалют с Kriptomat!

Если у вас возникнут какие-либо проблемы или появятся какие-либо вопросы, обращайтесь в наш службу поддержки клиентов. Мы всегда готовы помочь!