Správa portfolia v období ekonomické nestability

Přírodní katastrofa může přinést na trhy výrazné pohyby a rok 2020 patřil k těm rokům, kdy mnoho lidí začalo investovat, hromadit bohatství a chránit svá aktiva.

Dopady globální pandemie na národní ekonomiky a osobní finance budeme pociťovat ještě hodně dlouho. Pandemie se nevyhnula žádnému průmyslu. Propouštění a ztráty zasáhly všechny.

Asi si říkáte, že peníze ve vašem spořícím účtu přežijí vše, ale žádná ekonomika není před vnějšími událostmi zcela v bezpečí.

Proto je důležité – dnes více než jindy – dobře pečovat o své peníze.

Moderní definice peněz

Moderní ekonomika může mít výrazný dopad na finance jednotlivců, proto je důležité chápat, jaká je budoucnost peněz. Díky tomu budete schopni ochránit svá aktiva před neočekávanými osobními nebo ekonomickými krizemi.

Na začátku naší civilizace existoval směnný systém, ve kterém musely obě strany obchodu najít „shodné přání“. Pokud chtěl někdo koupit kozu za dva pytle rýže, tak musel najít někoho, kdo vlastní kozu a zároveň chce dva pytle rýže. Neefektivita tohoto systému vedla k vytvoření směnného prostředku – platidla.

Nejenže platidlo obešlo nutnost hledat obchodníka se stejným přáním, ale celkově rozšířilo náš koncept toho, co je možné obchodovat. S vývojem civilizace se z platidla v podobě sušené kukuřice stalo čisté zlato. Na nějakou dobu jsme používali peníze kryté zlatými rezervami, ale i tento systém přestal být efektivní, protože těžba již nebyla schopna nasytit poptávku.

Dnes většina zemí používá měny s nuceným oběhem (označované také jako fiat měny), které jsou založené na systému vzájemné důvěry.

Slovo „fiat“ v latině znamená „nechť tomu tak je“. Fiat měny tak obvykle nejsou kryty skutečnou hodnotou, ale budou mít hodnotu do té doby, dokud lidé budou věřit, že nějakou hodnotu mají.

A tím se dostáváme k problému peněz, který se snaží kryptoměny vyřešit.

Co je to kryptoměna?

Fiatové měny se používají od 11. století, ale to lidi nezastavilo ve snahách vytvořit lepší formu peněz. Právě kryptoměny jsou nejnovějším pokusem lidí na změnu. Během necelé dekády se výrazně rozmohla blockchainová technologie, která se snaží vyřešit tisíce let starý problém.

Kryptoměna je globálně převoditelné digitální aktivum používané pro placení za zboží a služby. Může být směněna i za peníze „skutečného“ světa. Rozdíl je však v tom, že se kryptoměny nespoléhají na nějaký centrální orgán. Kryptoměny jsou decentralizované – to znamená, že nad síti nemá kontrolu žádný orgán nebo organizace.

Každá transakce je zapsána na veřejnou účetní knihu, které se říká blockchain. Pokud se vaše údaje shodují, bude transakce schválena distribuovanou skupinou „těžařů“. Po ověření celého bloku transakcí síť tyto „těžaře“ odmění určitým množstvím tokenů. Množství si určuje každý blockchain sám.

Takto funguje ekosystém nabídky a poptávky, který nepotřebuje žádný centrální řídící orgán.

První kompletní implementací kryptoměny byl Bitcoin, projekt vedený anonymním uživatelem, kterého dnes známe jen pod jménem Satoshi Nakamoto. Po Bitcoinu se objevila celá řada další kryptoměn („altcoinů“), které společně vytvořily prosperující kryptoekonomiku dneška.

Investování v dnešní kryptoekonomice

Digitální aktiva lze obecně koupit na centralizovaných nebo decentralizovaných burzách kryptoměn. Nákup nemůžete provést, pokud nikdo není ochotný vám to prodat. Kryptoměnové burzy jsou platformy, které se snaží sdružit obchodníky a usnadnit mezi nimi obchod aktiv.

Různé burzy se zaměřují na různé typy obchodníků. Zároveň ne všechny kryptoměny jsou dostupné na všech burzách. Před vytvořením účtu a utrácením peněz se určitě ujistěte, že daná burza nabízí aktivum, o které máte zájem. Důležité je si také uvědomit, že ne všechny burzy jsou tím, čím se zdají.

Odvětví blockchainu stále spoléhá na nadšení lidí, proto je jeho součástí i mnoho lidí, kteří se snaží manipulovat s náladou trhu pomocí lživých tvrzení, vytvářením strachu a pochybností. Před jakýmkoli finančním rozhodnutím si udělejte svůj vlastní průzkum. Berte také na vědomí, že technologie, do které investujete, s sebou nese notnou dávku rizika.

Zjistěte si také, jestli ve vašem regionu/zemi existují nějaké zákony omezující nákup, vlastnictví nebo prodej kryptoměn. Digitální aktiva můžete převádět po celém světě, ale ne všechny vlády mají zájem na regulaci měny, kterou nevydává stát.

To se však může v příštích letech změnit. Regulační orgány a vlády učinily za poslední rok výrazná pokrok. Stále více zemí začíná chápat, že blockchain může jejich ekonomikám ve skutečnosti prospět, proto se nesnaží jednotlivcům nákup zakazovat.

Ekonomický výhled pro 20. léta 21. století

Ekonomiky je možné destabilizovat hned několika různými způsoby. Ekonomové hledí na finanční nestabilitu a proměnlivou míru nabídky. Snaží se tak analyzovat nejhorší měnové krize lidstva a zjistit, jak jim zabránit. Neočekávané události však mohou zavrávorat i s těmi největšími a nejstabilnějšími ekonomikami.

Ekonomiky se skládají z mnoha skupin menších finančních systémů a průmyslů. Každá z těchto skupin má svůj dopad na ostatní. Destabilizace finančních systémů může vést ke kaskádovému selhávání trhů, což má konečný dopad na celkovou ekonomiku.

Nestabilní ekonomika může mít na blahobyt lidí a mezinárodní vztahy extrémně negativní dopad. Takové prostředí pak vede ke znehodnocování majetku, znemožnění nebo zastavení investic, nezaměstnanosti i k úplnému kolapsu společnosti.

Vrtkavé ekonomiky už finanční systémy ochromily několikrát. Příprava na nestabilitu je při dlouhodobé akumulaci bohatství velmi důležitá.

Jak se mohu ochránit před ekonomickou nestabilitou?

Kypr se v roce 2013 stal pátou zemí, která požádala eurozónu o finanční pomoc během dluhové krize. Bank of Cyprus musela strhnout téměř 10 % z nezajištěných bankovních účtů obyvatel vlastnících více než 100 000 € a 6,75 % z nezajištěných účtů, na kterých bylo méně. Jen tak byla země schopna dosáhnout na finanční záchranu ve výši 10 miliard euro.

Asi tím nejzřejmějším způsobem, jak ochránit svůj majetek před úpadkem ekonomiky, je diverzifikace aktiv. Rozložení kapitálu mezi více investic zajistí, že žádná cenová změna jednoho aktiva nějak výrazně neovlivní vaše portfolio.

Centralizované systémy mají bez ohledu na množství investic jeden centrální bod selhání. K událostem, jako byla ta na Kypru, dochází jen z toho důvodu, že existuje centralizovaný rámec držící celý finanční systém. Kryptoměny možná ještě nejsou připravené nahradit globální finanční systém, ale jejich decentralizovaná povaha je perfektní pro ochranu vašich aktiv.

Kryptoměny rozhodně nejsou bez rizik. Většina institucionálních investorů stále doporučuje do kryptoměn dávat jen malou část investičního portfolia. Je to hlavně z toho důvodu, že krypto trhy jsou extrémně volatilní. Cena aktiva se tak může každý druhý týden zečtyřnásobit nebo také klesnout o padesát procent.

Není to asi místo, kam byste měli dávat své celoživotní úspory (prozatím!), ale existuje několik efektivních způsobů, jak zmírnit rizika volatilních trhů s digitálními aktivy.

Můžete zvolit cestu rozumného diverzifikovaného portfolia kryptoměn z různých kategorií produktů. Můžete tak zvolit kryptoměny používané ve hrách (jako je Enjin), používané pro převod peněz (jako je XRP) nebo mince jako Cosmos, které spojují blockchainy dohromady.

Jak může krypto ochránit moje bohatství?

Volatilita trhu

Kryptoměnový trh je daleko volatilnější než tradiční akciový trh. Díky tomu jde o skvělou příležitost pro růst vašich aktiv, ale zároveň se může postarat o obrovské ztráty, pokud nebudete své portfolio spravovat vhodným způsobem.

Krypto a deriváty

Na růstu blockchainového odvětví je možné také vydělat bez přímého vystavení se krypto aktivům. Derivátové kontrakty jsou aktiva, která odvozují svou hodnotu z podkladové akcie, dluhopisu, komodity nebo měny. Jejich hodnotu je také možné odvodit u dalších metrik, jako jsou úrokové sazby a trhové indexy.

Derivátové kontrakty umožňují obchodníkům vsadit na výkon trhu bez vlastnění podkladového aktiva (jako jsou akcie nebo bitcoin). Mezi termínovými kontrakty a perpetuálními swapy je velké množství možností, které nabízí dosáhnutí na velký zisk s minimálním rizikem.

Deriváty nabízí velké zisky s použitím malého množství kapitálu, ale nejčastěji se používají jako zajištění investic. Vlastnění aktiva a sázení na jeho selhání, cenový pohyb v libovolném směru může generovat zisk a dále vás ochránit před nestabilitou trhu.

Uložení digitálních aktiv

Vaše aktiva je však nutné chránit nejen vůči ekonomickým událostem. Důležité je uložit vaše digitální aktiva bezpečně. Burzy jsou často pojištěné před ztrátou způsobenou hacky, ale je stejně bezpečnější si přenést své tokeny na offline „studenou“ peněženku, která nemá přístup k síti.

S aktivy tak nemůže nakládat nikdo, kdo nemá správný soukromý klíč. U větších investic je hardwarová peněženka s funkcí „multi-sig“ naprostou nutností, která se postará o ochranu vašeho bohatství.

Mohu své kryptoměny uložit na spořící účet?

Kryptoměny nabízí sice zisky vyšší, než ty, které můžeme vidět na tradičních akciových trzích, ale i tak můžete svá digitální aktiva uložit, aby vám vydělávala více. Kryptoměnové spořící účty vám umožní získat úrok na vkladech uzamčených na těchto platformách.

Je důležité si uvědomit, že tyto spořící účty jsou vlastně investicemi. Jakékoli zisky tak nejsou 100% garantovány. Spořící účty stojící na kryptoměnách stále podléhají volatilitě trhu. Pokud tržní ztráty převýší vaše zisky z úroků, můžete i přesto přijít o velkou část vaší investice.

Některé spořící účty nabízí úrok u stabilních mincí – což jsou altcoiny s fixní hodnotou obvykle vázanou na jednu z fiat měn. Investoři tak mohou mít přístup k vysokým úrokovým sazbám blockchainového odvětví bez jeho tržní volatility.

Mezi další způsoby, jak generovat úrok, je vypůjčení vašeho krypta na decentralizovaných burzách (DEX). Většina DEX nabízí vysoké úrokové sazby a s použitím zajišťovacích tokenů odměňuje poskytovatele likvidity. „Sklízení výnosů“ (yield farming) umožňuje obchodníkům co nejvíce profitovat ze svých investic.

Krypto finance pro 20. léta 21. století.

Slovo „ekonomie“ se často používá v kontextu financí, ale ekonomiky nejsou jen peníze. Ekonomické subjekty používají zdroje, práci a kapitál k podpoře ekonomické aktivity, čímž se utváří celková ekonomika. Oblast ekonomiky je úzce spjata se společenskou doménou. Události v jednom odvětví mohou být výrazný dopad na to druhé.

Jako jednotlivci moc s katastrofickými událostmi neuděláme, ale můžeme učinit kroky, které mohou zmírnit to, jak takové události dopadají na naše finance.

Díky tomu budete mít výhodu v klesajícím trhu a přispějete k stabilizaci finančního systému.

Pokud chcete chápat skutečnou hodnotu kryptoměn, bude nejlehčí, když se sami zapojíte, začnete budovat portfolio a začnete získávat informace o nových krypto projektech s tím, jak se celé odvětví bude vyvíjet.