Vylepšení analytiky vašeho portfolia: Spravedlivější způsob sledování výkonnosti

Ve společnosti Kriptomat se zavazujeme poskytovat vám profesionální nástroje zjednodušeným a snadno srozumitelným způsobem pro sledování vašeho kryptoměnového portfolia. Nedávno jsme upgradovali výpočetní engine za vašimi grafy výkonnosti portfolia.

Tato aktualizace mění metodu, kterou používáme, z „Money-Weighted Return“ na Time-Weighted Return (TWR).

⚠️ Důležité: Váš zůstatek se nezměnil

Než vysvětlíme detaily, chceme být naprosto jasní: Váš skutečný zůstatek na účtu a držená aktiva zůstávají úplně stejné.

• Množství kryptoměn a eur, které držíte, se nezměnilo.
• Vaše peníze se nepřesunuly.
• Pouze procentuální (%) linie na vašem grafu výkonnosti byla aktualizována, aby byla přesnější.

Proč ke změně došlo?

Dříve byla naše výpočetní metoda silně ovlivněna načasováním vašich vkladů. Pokud jste vložili velkou částku peněz těsně před poklesem trhu, starý výpočet by zkresil celou vaši historii výkonnosti směrem dolů, čímž by fakticky zakryl výkonnost aktiv, která jste si vybrali.

Přešli jsme na Time-Weighted Return (TWR), protože odděluje vaši „bankovní aktivitu“ (vklady/výběry) od vaší „investiční výkonnosti“ (jak aktiva skutečně rostla nebo klesala).

Vizuální vysvětlení: Příběh dvou grafů

Abyste pochopili, proč na tom záleží, podívejte se na dva grafy níže. Představují extrémní scénář, kdy uživatel začíná s malou částkou, dosahuje zisku, vloží velkou částku a pak trh spadne.

Graf A: Pohled „bankovního účtu“ (Realita)

Graf A ukazuje vaše skutečné peníze.

• Vidíte zelenou linii (Hodnota portfolia) a přerušovanou šedou linii (Investované peníze).
• V tomto příkladu uživatel vložil 10 000 € (šedá přerušovaná linie) těsně před pádem trhu.
• Kvůli tomuto načasování hodnota portfolia (zelená linie) klesne pod investovaný kapitál.
• Výsledek: Uživatel má méně peněz, než vložil. To je realita zůstatku účtu v eurech.

Graf B: Pohled na „výkonnost“ (Výpočet)

Graf B ukazuje, jak vypočítáváme procentuální skóre pro tento stejný scénář. Zde dochází k upgradu.

• Oranžová linie (stará metoda): Tato linie spadne na -34,7 %. Protože uživatel ztratil absolutní eura v grafu A, stará metoda stáhne procentuální výkonnost dolů s ní. Silně se zaměřuje na načasování peněžních toků.
• Modrá linie (nová metoda TWR): Tato linie zůstává pozitivní na +19,5 %.

Proč je modrá linie (TWR) správná? I když uživatel ztratil peníze na druhém vkladu, samotná aktiva si ve skutečnosti vedou dobře.

1. Cena aktiva začala nízko (Den 0).
2. Výrazně vzrostla (Den 40).
3. Klesla, ale je stále vyšší než byla v den 0.

TWR (modrá linie) správně identifikuje, že aktiva v portfoliu v průběhu času rostla, bez ohledu na nešťastné načasování velkého vkladu. Měří výkonnost vaší portfoliové strategie, nikoli načasování vašich bankovních převodů.

Ještě jedna oprava: Vyčištění „prachu“

Spolu s TWR jsme vyřešili problém „prachu“. V kryptoměnách často zůstávají po obchodu drobné zlomky centu. Dříve, pokud 0,008 € narostlo na 0,016 €, systém mohl na vašem grafu zobrazit masivní skok +100 %. Nový systém tyto drobné zůstatky filtruje a zajišťuje, aby váš graf zůstal hladký a smysluplný.

Shrnutí

• Stará metoda: Měřila, jak se změnil váš hotovostní zůstatek (ovlivněno tím, kdy jste vložili).
• Nová metoda (TWR): Měří, jak si vedla vaše vybraná aktiva (ovlivněno tržní cenou).

Tento upgrade přivádí Kriptomat do souladu s profesionálními investičními standardy a poskytuje vám pravdivý obraz vašeho investičního úspěchu.

Šťastné obchodování! Tým Kriptomat