Les types de crypto-monnaies

Bitcoin a été lancé en 2009 et représente la première crypto-monnaie du monde moderne. Il a démontré la viabilité des monnaies numériques basées sur la blockchain et a immédiatement attiré l’attention des investisseurs, de la communauté technologique et des idéalistes qui ont adhéré à l’idée d’une monnaie numérique fonctionnant sans les restrictions et les contrôles imposés par les banques, les sociétés d’investissement et les organismes de réglementation gouvernementaux.

Au cours des années qui ont suivi les débuts du Bitcoin, des milliers d’autres pièces et jetons ont été lancés. Le monde de la crypto-monnaie d’aujourd’hui comprend un ensemble fulgurant d’actifs numériques aux profils techniques et aux usages ciblés différents.

Quels sont les différents types de crypto-monnaies? Nous sommes ravis que vous vous soyez posé la question. Veuillez trouver ici un petit aperçu des différents types de crypto-monnaies.

Bienvenue dans le monde de la crypto-monnaie

Le Bitcoin a été lancé comme une monnaie à usage général pour les achats de tous les jours. L’idée était que le Bitcoin pourrait remplacer les monnaies fiduciaires émises par les gouvernements à travers le monde.

Ce n’est pas une idée aussi irréaliste qu’il y paraît. De plus en plus d’achats sont effectués par voie électronique, soit en ligne, soit avec des cartes de crédit ou de débit. La monnaie fiduciaire devient rapidement obsolète. Pourquoi ne pas utiliser une monnaie conçue pour les transactions en ligne ? En effet, plusieurs monnaies de ce type ont été créées dans les années 1980 et 1990. Toutefois, aucune n’a connu un grand succès jusqu’au lancement du Bitcoin.

Aujourd’hui, le Bitcoin est la principale crypto-monnaie qui remplace ou augmente la monnaie émise par les gouvernements dans les transactions quotidiennes.

Ce constat nous amène à nous poser une question tout à fait naturelle : S’il y a déjà le Bitcoin, pourquoi des milliers de crypto-monnaies supplémentaires ont-elles été lancées ?

La réponse est que peu des autres crypto-monnaies sont destinées à concurrencer le Bitcoin en tant que monnaie à usage général. Les pièces et les jetons – tous, à l’exception du Bitcoin, sont appelés « altcoins » – sont destinés à répondre à des besoins spécifiques.

Pièces versus jetons

Nous avons tendance à utiliser les termes « pièce » et « jeton » de manière interchangeable, mais il y a une différence.

Les pièces et les jetons sont des dénominations de crypto-monnaies. Lorsque vous voulez dire combien de monnaie fiduciaire vous avez dans votre poche, vous dites que vous avez 20 pesos ou bien 30 euros. Lorsque vous voulez dire combien de crypto-monnaies vous avez, vous dites que vous avez 12 Ether ou 0,05 Bitcoins ou 15 Litecoins.

En tant qu’unités de crypto-monnaie, « pièce » et « jeton » veulent dire exactement la même chose. 

La différence est d’ordre technique. Les pièces sont les crypto-monnaies natives de la blockchain sur laquelle elles fonctionnent. Le Bitcoin est une pièce parce qu’il fonctionne sur la blockchain Bitcoin. L’Ether est une pièce parce qu’elle fonctionne sur la blockchain Ethereum. Le Tether est un jeton. Le fabricant du jeton l’a créé pour fonctionner sur Ethereum, et non sur sa propre blockchain. Cardano est une pièce car elle fonctionne sur sa propre blockchain, tandis qu’Uniswap est un jeton qui fonctionne sur Ethereum. 

Malgré cette différence technique, les pièces et les jetons désignent généralement la même chose : des unités de valeur stockées sur une blockchain. Les pièces et les jetons sont tous les deux des crypto-monnaies.

Prise en charge des applications distribuées

Le Bitcoin constitue le plus ancien et le plus grand réseau de blockchain, mais le leader en termes de volume de transactions est Ethereum, qui a été lancé en 2015 par une équipe comprenant des développeurs du projet Bitcoin.

La blockchain Ethereum a été développée avec la flexibilité de contenir plus que de simples crypto-monnaies. En fait, la blockchain pouvait contenir des programmes exécutables qui pouvaient interagir avec sa monnaie native, l’Ether. Ce code de programme est mis en œuvre sous la forme de ce que la communauté de la blockchain appelle des contrats intelligents – bien qu’en réalité, ils ne soient ni des contrats ni particulièrement intelligents.

Le Bitcoin a été conçu comme une alternative aux monnaies fiduciaires émises par les gouvernements. Ethereum a été conçu comme une plateforme pour le développement d’applications – une sorte de système d’exploitation pour la création d’applications qui bénéficient des caractéristiques de la blockchain comme l’immuabilité, l’ouverture et l’anonymat.

Aujourd’hui, Ethereum héberge des milliers d’applications distribuées qui répondent à des objectifs très variés. Ethereum est la plateforme de choix pour la plupart des applications financières décentralisées, par exemple, parce que les applications DeFi doivent interagir avec les fonds crypto basés sur la blockchain.

Ethereum a sa propre crypto-monnaie, mais elle n’est pas destinée à remplacer les euros ou d’autres devises. L’Ether existe principalement comme moyen de payer les frais de traitement des transactions sur la blockchain Ethereum.

Cela ne signifie pas que l’Ether est une mauvaise pièce pour les investisseurs. Au contraire, il joue un rôle essentiel dans les applications blockchain basées sur Ethereum, qui sont de plus en plus nombreuses et traitent un plus grand volume de transactions chaque jour. À mesure que les applications sur la plateforme Ethereum deviennent plus importantes pour un plus grand nombre d’utilisateurs, l’Ether a tendance à prendre de la valeur. Acheter des pièces Ether équivaut à investir dans le marché des dApps. 

Ethereum n’est pas une exception lorsqu’il s’agit d’applications de blockchain. Solana, Polkadot, Ergo, Algorand et Cardano sont quelques-unes des blockchains capables d’exécuter des contrats intelligents. Chacune offre des caractéristiques compétitives qui la différencient d’Ethereum. Certaines traitent plus de transactions par seconde, d’autres facturent des frais de transaction moins élevés, d’autres encore traitent des transactions plus complexes, etc.

Réduire la volatilité

Le Bitcoin et les autres crypto-monnaies représentent des investissements volatils. Les prix atteignent de nouveaux sommets et plongent en valeur rapidement et fréquemment. Les grandes variations de prix créent à la fois des opportunités et des risques pour les investisseurs.

Ils rendent également les choses difficiles pour ceux qui rêvent d’utiliser les crypto-monnaies dans la vie de tous les jours.

Prenons l’exemple d’un restaurant crypto qui accepte diverses crypto-monnaies, dont une inventée appelée DiningCoin. Le lundi, un dîner pour deux personnes peut coûter 16 DiningCoins. En raison des fluctuations du marché, le même repas pourrait coûter 11 DiningCoins le jeudi, voire 22 DiningCoins.

Si le restaurant accepte les DiningCoins des clients mais paie les salaires des serveurs, le loyer et les frais de nourriture en Bitcoins, les frais généraux mensuels varieront de manière imprévisible en fonction de la valeur relative des deux monnaies. La valeur de l’inventaire du restaurant changerait jour après jour, et le propriétaire ne saurait pas combien coûteraient les ingrédients de la semaine suivante.

C’est le problème auquel s’attaque une catégorie de pièces appelée « stablecoins ».

En général, la valeur de chaque crypto-monnaie est déterminée par l’offre et la demande. Sur les échanges de crypto-monnaies du monde entier, les gens paient des euros, des francs ou des livres pour des crypto-monnaies. Les prix qu’ils paient déterminent le prix de la monnaie.

Les stablecoins sont différents. Leur valeur est « rattachée » à la valeur d’un autre actif, généralement le dollar américain. Cela signifie que l’émetteur d’une pièce rattachée au dollar achètera et vendra toujours la pièce pour 1 $, ce qui a pour effet de stabiliser la valeur de la pièce par rapport au dollar. Le prix de la pièce peut augmenter ou diminuer de 2 ou 3 % en fonction de la demande des utilisateurs, mais en général, les stablecoins ont des prix stables.

Le marché des crypto-monnaies comprend les stablecoins qui sont rattachées aux monnaies fiduciaires, le Bitcoin et les matières premières comme l’or et l’immobilier.

Vous pourriez penser qu’une pièce dont la valeur ne fluctue pas n’a pas sa place dans les investissements en crypto-monnaies. Pourtant, selon les experts, les stablecoins ont des fonctions importantes. L’une des plus intéressantes est qu’un stablecoin peut offrir les avantages des comptes de réserve en espèces utilisés dans les investissements en fiat.

Voici comment cela fonctionne : supposons que vous possédiez un Bitcoin et que sa valeur passe soudainement à 100 000 euros. Si vous estimez qu’il n’y a pas d’autre chemin que celui de la décroissance, vous pouvez échanger votre Bitcoin contre un stablecoin pour garder les fonds en sécurité. Lorsque le Bitcoin retombe à 75 000 euros, vous pouvez acheter un Bitcoin et empocher les 25 000 euros de profit. Lorsque vous commencez, vous possédez 1 BTC. Lorsque vous terminez, vous possédez 1 BTC plus 25 000 € de stablecoins.

Jetons utilitaire

Certaines crypto-monnaies sont créées pour financer des transactions et d’autres coûts au sein d’une application particulière. Elles sont connues sous le nom de « jetons utilitaires ».

Chaque fois qu’une application DeFi effectue une transaction, la blockchain sous-jacente prélève des frais. Les fondateurs d’Ethereum ont appelé cela des « frais de gaz », et le nom est resté.

Les éditeurs d’applications basées sur la blockchain doivent percevoir ces frais auprès des utilisateurs de dApp.

Les jetons utilitaires sont souvent proposés aux investisseurs avant le lancement du projet dans le cadre d’un processus appelé prévente. Les fonds collectés alimentent le développement du projet, et les investisseurs réalisent des bénéfices si le dApp est populaire et que le prix du jeton utilitaire augmente.

Jetons de gouvernance

Si vous achetez beaucoup d’actions d’une entreprise publique, on peut vous offrir un siège au conseil d’administration, où vous pouvez voter sur les décisions qui affectent l’avenir de l’entreprise. Dans le monde de la crypto-monnaie, vous gagnez un vote en achetant des jetons de gouvernance.

Un projet DeFi peut émettre des jetons de gouvernance pour permettre aux parties prenantes d’avoir une voix pour diriger les décisions à venir. Lorsque des décisions importantes doivent être prises – augmenter ou diminuer les frais d’essence, par exemple – les propriétaires des pièces votent, et les propriétaires ayant le plus de pièces obtiennent plus de votes.

Si le groupe de propriétaires de pièces a un contrôle total, il peut être connu collectivement comme une organisation autonome décentralisée (également appelé DAO).

Jetons non fongibles (NFT)

Les pièces et les jetons crypto n’existent pas réellement. Les mots « pièce » et « jeton » font référence à des unités de valeur, et non à des objets concrets individuels. Bien que les billets et les pièces émis par le gouvernement puissent avoir des numéros de série uniques, chaque Bitcoin est identique à tous les autres. Chaque pièce d’Ether est la même que toutes les autres pièces d’Ether. Les pièces sont fongibles, ce qui signifie qu’elles sont identiques et peuvent donc être échangées sans tenir compte de leur provenance.

La possibilité de créer des jetons de blockchain uniques a commencé avec la norme ERC-721 d’Ethereum, qui définit un type de jeton unique, et la norme ERC-1155, qui définit des collections de plusieurs jetons. Comme ces jetons sont uniques et ne peuvent pas être substitués les uns aux autres, ils sont connus sous le nom de jetons non fongibles (ou NFT).

Le marché des NFT a explosé ces dernières années grâce aux développeurs qui ont trouvé des moyens d’associer les NFT à des objets externes. Aujourd’hui, vous pouvez acheter un NFT qui est une image numérique unique d’un personnage de dessin animé. Vous pouvez acheter un NFT qui représente la propriété partielle d’un chef-d’œuvre artistique de Van Gogh ou Rembrandt. Les artistes musicaux vendent des fichiers musicaux numériques en tant que NFT. Un fichier musical ordinaire est interchangeable avec n’importe quel autre – comme un t-shirt acheté dans un centre commercial quelconque. Le fichier NFT est comme un t-shirt signé. Le t-shirt est identique, mais la signature de l’artiste en fait un objet de collection d’une valeur unique.

Les jetons non fongibles propulsent les technologies des crypto-monnaies et de la blockchain dans des domaines jamais imaginés par les créateurs des premières crypto-monnaies.

Tous les types de cryptopour tous les types d’utilisation

Combien de types de crypto-monnaies existe-t-il ? Cela dépend de la façon dont on les compte. Bitcoin, altcoins, stablecoins, jetons de gouvernance, NFT… il y a beaucoup de chevauchement entre les catégories. Une chose que nous pouvons dire avec certitude est que, quel que soit le type d’investissement ou de projet que vous envisagez, vous trouverez de nombreuses crypto-monnaies existantes disponibles pour vous aider. Et qui sait ? Vous pourriez finir par lancer la vôtre !