Atualização da análise do seu portfólio: uma forma mais justa de acompanhar o desempenho

Na Kriptomat, estamos empenhados em fornecer-lhe ferramentas de nível profissional de forma simplificada e fácil de compreender para acompanhar o seu portfólio de criptomoedas. Recentemente, atualizámos o motor de cálculo por trás dos gráficos de desempenho do seu portfólio.

Esta atualização altera o método que utilizamos de “Modified Money-Weighted Return” para Time-Weighted Return (TWR).

⚠️ Importante: o seu saldo não foi alterado

Antes de explicarmos os detalhes, queremos deixar absolutamente claro: o saldo real da sua conta e os ativos que detém permanecem exatamente os mesmos.

• A quantidade de criptomoedas e euros que possui não foi alterada.
• O seu dinheiro não foi movimentado.
• Apenas a linha percentual (%) no seu gráfico de desempenho foi atualizada para ser mais precisa.

Porquê a mudança?

Anteriormente, o nosso método de cálculo era fortemente influenciado pelo momento dos seus depósitos. Se depositasse uma grande quantia de dinheiro imediatamente antes de uma queda do mercado, o cálculo antigo distorcia todo o seu histórico de desempenho para baixo, mascarando efetivamente o desempenho dos ativos que escolheu.

Mudámos para Time-Weighted Return (TWR) porque separa a sua “atividade bancária” (depósitos/levantamentos) do seu “desempenho de investimento” (como os ativos realmente cresceram ou diminuíram).

Explicação visual: a história de dois gráficos

Para compreender por que razão isto é importante, observe os dois gráficos abaixo. Isto representa um cenário extremo em que um utilizador começa com pouco, obtém lucro, deposita uma grande quantia e depois o mercado colapsa.

Gráfico A: a visão da “conta bancária” (realidade)

O Gráfico A mostra o seu dinheiro real.

• Vê uma linha verde (valor do portfólio) e uma linha cinzenta tracejada (dinheiro investido).
• Neste exemplo, o utilizador depositou 10 000 € (linha cinzenta tracejada) imediatamente antes de uma queda do mercado.
• Devido a este momento, o valor do portfólio (linha verde) cai abaixo do capital investido.
• Resultado: o utilizador tem menos dinheiro do que investiu. Esta é a realidade do saldo da conta em euros.

Gráfico B: a visão do “desempenho” (o cálculo)

O Gráfico B mostra como calculamos a pontuação percentual para este mesmo cenário. É aqui que acontece a atualização.

• A linha laranja (método antigo): esta linha cai para -34,7%. Como o utilizador perdeu euros absolutos no Gráfico A, o método antigo arrasta a percentagem de desempenho para baixo com ela. Concentra-se fortemente no momento do fluxo de caixa.
• A linha azul (novo método TWR): esta linha mantém-se positiva em +19,5%.

Porque é que a linha azul (TWR) está correta? Embora o utilizador tenha perdido dinheiro no segundo depósito, os ativos em si estão na verdade a ter um bom desempenho.

1. O preço do ativo começou baixo (dia 0).
2. Subiu significativamente (dia 40).
3. Caiu, mas ainda está mais alto do que estava no dia 0.

O TWR (a linha azul) identifica corretamente que os ativos no portfólio cresceram ao longo do tempo, independentemente do momento infeliz do grande depósito. Mede o desempenho da sua estratégia de portfólio, não o momento das suas transferências bancárias.

Mais uma correção: eliminar o “pó”

Juntamente com o TWR, resolvemos o problema do “pó”. Nas criptomoedas, muitas vezes ficam pequenas frações de cêntimo após uma negociação. Anteriormente, se 0,008 € crescesse para 0,016 €, o sistema poderia mostrar um pico maciço de +100% no seu gráfico. O novo sistema filtra estes saldos minúsculos, garantindo que o seu gráfico permanece suave e significativo.

Resumo

• Método antigo: media como o seu saldo em dinheiro mudou (influenciado por quando depositou).
• Novo método (TWR): mede como os seus ativos escolhidos tiveram desempenho (influenciado pelo preço de mercado).

Esta atualização alinha a Kriptomat com os padrões de investimento profissionais, dando-lhe uma imagem verdadeira do seu sucesso de investimento.

Boas negociações! A equipa Kriptomat