Actualizarea analizei portofoliului: O metodă mai corectă de urmărire a performanței

La Kriptomat, ne angajăm să vă oferim instrumente de nivel profesional într-un mod simplificat și ușor de înțeles pentru a vă urmări portofoliul cripto. Recent, am actualizat motorul de calcul din spatele graficelor de performanță ale portofoliului dumneavoastră.

Această actualizare modifică metoda pe care o folosim de la „Modified Money-Weighted Return” la Time-Weighted Return (TWR).

⚠️ Important: Soldul dumneavoastră nu s-a modificat

Înainte de a explica detaliile, dorim să fim absolut clari: soldul efectiv al contului și activele dumneavoastră rămân exact la fel.

• Suma de cripto și euro pe care o dețineți este neschimbată.
• Banii dumneavoastră nu s-au mutat.
• Doar linia procentuală (%) din graficul de performanță a fost actualizată pentru a fi mai precisă.

De ce această schimbare?

Anterior, metoda noastră de calcul era puternic influențată de momentul depunerilor dumneavoastră. Dacă ați depus o sumă mare de bani chiar înainte de o scădere a pieței, calculul vechi ar fi distorsionat întregul istoric al performanței dumneavoastră în jos, mascând efectiv performanța activelor pe care le-ați ales.

Am trecut la Time-Weighted Return (TWR) deoarece separă „activitatea bancară” (depuneri/retrageri) de „performanța investiției” (cum au crescut sau scăzut efectiv activele).

Explicație vizuală: Povestea celor două grafice

Pentru a înțelege de ce contează acest lucru, uitați-vă la cele două grafice de mai jos. Acestea reprezintă un scenariu extrem în care un utilizator începe cu puțin, obține profit, depune o sumă mare, iar apoi piața se prăbușește.

Graficul A: Vizualizarea „Cont bancar” (Realitatea)

Graficul A arată banii dumneavoastră efectivi.

• Vedeți o linie verde (valoarea portofoliului) și o linie punctată gri (bani investiți).
• În acest exemplu, utilizatorul a depus 10.000 € (linia punctată gri) chiar înainte de o prăbușire a pieței.
• Din cauza acestui moment, valoarea portofoliului (linia verde) scade sub capitalul investit.
• Rezultat: Utilizatorul are mai puțini bani decât a pus. Aceasta este realitatea soldului contului în euro.

Graficul B: Vizualizarea „Performanței” (Calculul)

Graficul B arată cum calculăm scorul procentual pentru același scenariu. Aici are loc actualizarea.

• Linia portocalie (metoda veche): Această linie se prăbușește la -34,7%. Deoarece utilizatorul a pierdut euro absolut în graficul A, metoda veche trage procentul de performanță în jos odată cu aceasta. Se concentrează puternic pe momentul fluxului de numerar.
• Linia albastră (noua metodă TWR): Această linie rămâne pozitivă la +19,5%.

De ce este corectă linia albastră (TWR)? Chiar dacă utilizatorul a pierdut bani la a doua depunere, activele în sine performează de fapt bine.

1. Prețul activului a început scăzut (ziua 0).
2. A crescut semnificativ (ziua 40).
3. A scăzut, dar este încă mai mare decât era în ziua 0.

TWR (linia albastră) identifică corect că activele din portofoliu au crescut în timp, indiferent de momentul nefericit al depunerii mari. Măsoară performanța strategiei dumneavoastră de portofoliu, nu momentul transferurilor bancare.

Încă o corecție: Curățarea „prafului”

Împreună cu TWR, am rezolvat problema „prafului”. În cripto, rămân adesea fracțiuni minuscule dintr-un cent după o tranzacție. Anterior, dacă 0,008 € creștea la 0,016 €, sistemul ar putea arăta o creștere masivă de +100% pe graficul dumneavoastră. Noul sistem filtrează aceste solduri minuscule, asigurând că graficul dumneavoastră rămâne lin și semnificativ.

Rezumat

• Metoda veche: Măsura cum s-a schimbat soldul dumneavoastră în numerar (influențat de momentul depunerii).
• Metoda nouă (TWR): Măsoară cum au performat activele alese (influențat de prețul pieței).

Această actualizare aduce Kriptomat în conformitate cu standardele profesionale de investiții, oferindu-vă o imagine reală a succesului investiției dumneavoastră.

Tranzacționare plăcută! Echipa Kriptomat