Vylepšenie analytiky vášho portfólia: Spravodlivejší spôsob sledovania výkonnosti

V spoločnosti Kriptomat sa zaväzujeme poskytovať vám profesionálne nástroje v zjednodušenej a ľahko zrozumiteľnej podobe na sledovanie vášho kryptoportfólia. Nedávno sme vylepšili výpočtový mechanizmus, ktorý stojí za grafmi výkonnosti vášho portfólia.

Táto aktualizácia mení metódu, ktorú používame, z „Money-Weighted Return“ na Time-Weighted Return (TWR).

⚠️ Dôležité: Váš zostatok sa nezmenil

Predtým, než vysvetlíme podrobnosti, chceme úplne jasne uviesť: Váš skutočný zostatok na účte a držané aktíva zostávajú úplne rovnaké.

• Množstvo kryptomien a EUR, ktoré držíte, sa nezmenilo.
• Vaše peniaze sa nepresunuli.
• Zmenila sa len percentuálna (%) čiara na grafe výkonnosti, aby bola presnejšia.

Prečo táto zmena?

Predtým bola naša výpočtová metóda výrazne ovplyvnená načasovaním vašich vkladov. Ak ste vložili veľkú sumu peňazí tesne pred poklesom trhu, starý výpočet by skreslil celú vašu históriu výkonnosti smerom nadol, čím by fakticky zakryl výkonnosť aktív, ktoré ste si vybrali.

Prešli sme na Time-Weighted Return (TWR), pretože oddeľuje vašu „bankovú aktivitu“ (vklady/výbery) od vašej „investičnej výkonnosti“ (ako aktíva skutočne rástli alebo klesali).

Vizuálne vysvetlenie: Príbeh dvoch grafov

Aby ste pochopili, prečo je to dôležité, pozrite si dva grafy nižšie. Toto predstavuje extrémny scenár, kde používateľ začína s malou sumou, získa zisk, vloží veľkú sumu a potom trh spadne.

Graf A: Pohľad „bankového účtu“ (realita)

Graf A zobrazuje vaše skutočné peniaze.

• Vidíte zelenú čiaru (hodnota portfólia) a prerušovanú sivú čiaru (investované peniaze).
• V tomto príklade používateľ vložil 10 000 € (sivá prerušovaná čiara) tesne pred pádom trhu.
• Kvôli tomuto načasovaniu hodnota portfólia (zelená čiara) klesne pod investovaný kapitál.
• Výsledok: Používateľ má menej peňazí, než vložil. Toto je realita zostatku účtu v eurách.

Graf B: Pohľad „výkonnosti“ (výpočet)

Graf B zobrazuje, ako vypočítavame percentuálne skóre pre tento istý scenár. Tu dochádza k vylepšeniu.

• Oranžová čiara (stará metóda): Táto čiara spadne na -34,7 %. Keďže používateľ stratil absolútne eurá v grafe A, stará metóda stiahne percentuálnu výkonnosť nadol spolu s nimi. Zameriava sa výrazne na načasovanie peňažných tokov.
• Modrá čiara (nová metóda TWR): Táto čiara zostáva pozitívna na +19,5 %.

Prečo je modrá čiara (TWR) správna? Aj keď používateľ stratil peniaze na druhom vklade, samotné aktíva v skutočnosti dosahujú dobrú výkonnosť.

1. Cena aktíva začala nízko (deň 0).
2. Výrazne vzrástla (deň 40).
3. Klesla, ale je stále vyššia než bola v deň 0.

TWR (modrá čiara) správne identifikuje, že aktíva v portfóliu časom rástli, bez ohľadu na nešťastné načasovanie veľkého vkladu. Meria výkonnosť vašej portfóliovej stratégie, nie načasovanie vašich bankových prevodov.

Ešte jedna oprava: Odstránenie „prachu“

Spolu s TWR sme vyriešili problém „prachu“. V krypte často zostanú drobné zlomky centu po obchode. Predtým, ak 0,008 € vzrástlo na 0,016 €, systém mohol na vašom grafe zobraziť masívny skok +100 %. Nový systém odfiltruje tieto drobné zostatky, čím zabezpečí, že váš graf zostane plynulý a zmysluplný.

Zhrnutie

• Stará metóda: Merala, ako sa zmenil váš peňažný zostatok (ovplyvnené tým, kedy ste vložili).
• Nová metóda (TWR): Meria, ako si vami vybrané aktíva viedli (ovplyvnené trhovou cenou).

Toto vylepšenie privádza Kriptomat do súladu s profesionálnymi investičnými štandardmi a poskytuje vám pravdivý obraz vášho investičného úspechu.

Šťastné obchodovanie! Tím Kriptomat