Spravovanie portfólia počas ekonomickej nestability

Prírodná katastrofa môže spôsobiť pohyby na trhu rovnako ľahko ako štart rakety, a rok 2020spôsobil, že mnohí ľudia začali investovať, hromadiť si majetok a chrániť si svoje aktíva.

Účinky globálnej pandémie na národné ekonomiky a osobné financie sa budú prejavovať ešte niekoľko rokov. Žiadne odvetvie nezostalo nezasiahnuté. Prepúšťanie a straty boli všade.

Aj keď si možno myslíte, že peniaze na vašom sporiacom účte prežijú všetko, žiadna ekonomika nie je úplne bezpečná pred externými udalosťami.

Preto je dôležité spravovať svoje peniaze, teraz viac ako kedykoľvek predtým.

Moderná definícia peňazí

Keďže moderná ekonomika môže mať priamy vplyv na individuálne financie, veľmi dôležité je pochopiť budúcnosť peňazí. Tak môžete čo najlepšie ochrániť svoj majetok pred neočakávanými osobnými alebo ekonomickými krízami. 

V našom „bartrovom“ systéme na úsvite civilizácie, musela existovať „zhoda potrieb“, aby mohli dve strany obchodovať. Ak chcel niekto kúpiť kozu za niekoľko vriec ryže, musel nájsť niekoho, kto bol ochotný vymeniť kozy za ryžu. Neefektívnosť tohto systému viedla k vytvoreniu prostriedku výmeny – peňazí.

Peniaze nielenže rozšírili náhodný výskyt želaní, ale aj našu predstavu o tom, čo je k dispozícii na obchodovanie. S rozvojom civilizácie sa vyvíjala aj forma peniazí od sušeného obilia až po čisté zlato. Istý čas sme používali menu krytú rezervami zlata, ale to sa stalo veľmi skoro neefektívne, kvôli požiadavkám na ťažbu a mieru ponuky zlata.

V súčasnosti väčšina krajín vydáva fiat menu, ktorá je založená na systéme vzájomnej dôvery. 

Slovo „fiat“ je latinský výraz pre „nech je to tak“, čo znamená, že fiat mena zvyčajne nie je krytá skutočnou hodnotou, ale bude mať hodnotu dovtedy, kým jej ľudia budú veriť.

A práve tu narážame na problém s peniazmi, ktorý sa kryptomena snaží vyriešiť.

Čo je kryptomena?

Fiat meny sa používajú už od 11. storočia, ale to ľuďom nebránilo v snahe vytvoriť lepšie formy peňazí. Kryptomeny sú najnovším pokusom ľudstva a za niečo vyše desať rokov technológia blockchain výrazne pokročila v riešení problému, ktorý je starý tisíce rokov.

Kryptomena je globálne prenosné digitálne aktívum, ktoré sa používa na platenie za tovar a služby, a ktoré sa dá dokonca vymeniť za reálne peniaze. Namiesto toho, aby sa spoliehali na centrálnu emisnú autoritu, kryptomeny bývajú decentralizované. To znamená, že sieť nemôže kontrolovať žiadny subjekt ani organizácia.

Keď niekto uskutoční transakciu, zaznamená sa do verejnej účtovnej knihy nazývanej blockchain. Ak sa vaše overovacie údaje zhodujú, transakciu schváli distribuovaná skupina „ťažiarov“. Po potvrdení celého bloku transakcií, sieť odmeňuje týchto „ťažiarov“ určitým počtom tokenov v závislosti od blockchainu.

Uľahčuje to ekosystém ponuky a dopytu bez centrálneho riadiaceho orgánu.

Prvou kompletnou implementáciou kryptomeny bol Bitcoin, projekt vedený anonymným používateľom známym len ako Satoshi Nakamoto. Po Bitcoine nasledovali tisíce ďalších kryptomien alebo „altcoinov“, ktoré vytvorili prosperujúcu kryptoekonomiku, akú máme dnes.

Investovanie v dnešnej kryptoekonomike

Digitálne aktíva sú vo všeobecnosti k dispozícii na nakupovanie na centralizovaných a decentralizovaných krypto burzách. Nemôžete si niečo kúpiť, ak vám to niekto nie je ochotný predať, a burzy kryptomien sú platformy, ktoré spájajú obchodníkov a uľahčujú obchodovanie s aktívami.

Rôzne burzy sú určené pre rôzne typy obchodníkov a nie všetky kryptomeny sú dostupné na všetkých burzách. Pred vytvorením účtu a utrácaním peňazí si skontrolujte zoznamy aktíva na burzách, ktoré chcete kúpiť. Ďalej je dôležité brať na vedomie, že nie všetky burzy sú to, za čo sa vydávajú.

Odvetvie blockchainu je odvetvím, ktorému sa darí vďaka silnej medializácii a existuje dosť ľudí, ktorí sa snažia manipulovať sentimenty na trhu cez falošné tvrdenia, strachy, neistoty a pochybností. Pred prijatím akéhokoľvek finančného rozhodnutia si urobte vlastný prieskum a uistite sa, že rozumiete technológii, do ktorej kúpou vstupujete a rizikám, ktoré sú s ňou spojené.

Zistite, či vo vašom regióne platia nejaké osobitné zákony týkajúce sa nákupu, vlastníctva alebo predaja kryptomien. Hoci digitálne aktíva môžete previesť kdekoľvek na svete, nie všetky vlády majú záujem regulovať menu, ktorá nie je vydaná štátom.

To sa však v nasledujúcich rokoch pravdepodobne zmení. Regulačné orgány a politickí činitelia dosiahli za posledný rok stabilný pokrok, a čím viac krajín si začne uvedomovať rôzne spôsoby, ako môže blockchain ich ekonomikám pomôcť, tým ľahšie sa do neho všetci zapoja.

Ekonomický výhľad pre 20 roky 21 storočia

Ekonomiky je možné destabilizovať rôznymi spôsobmi. Od finančnej nestability po variabilnú mieru dodávok, ekonómovia naprieč históriou analyzovali najhoršie globálne menové krízy ľudstva, aby zistili, ako zmierniť ich dopad. Aj tie najväčšie a najstabilnejšie ekonomiky však môžu nečakané udalosti zvrhnúť.

Ekonomiky sa skladajú z mnohých skupín s menšími finančnými systémami a odvetviami, a každá z týchto skupín môže zásadne ovplyvniť tie ostatné. Keď sa finančné systémy destabilizujú, môže to viesť ku kaskáde zlyhávajúcich trhov, ktoré v konečnom dôsledku ovplyvnia ekonomiku ako celok.

Nestabilná ekonomika môže mať mimoriadne nepriaznivé dôsledky na blahobyt ľudí a medzinárodné vzťahy. Takéto prostredie vedie k znehodnoteniu majetku, brzdeniu alebo zastaveniu investícií, nezamestnanosti a dokonca k úplnému kolapsu spoločnosti.

Rozkolísané ekonomiky ochromili finančné systémy v rôznych obdobiach a pri uvažovaní o dlhodobom zhromažďovaní majetku je príprava na nestabilitu kľúčová.

Ako sa ochránim pred ekonomickou nestabilitou?

V roku 2013 sa Cyprus stal piatou krajinou, ktorá sa počas dlhovej krízy obrátila na eurozónu so žiadosťou o finančnú pomoc. Cyperská centrálna banka musela za záchrannú pomoc vo výške 10 mld. eur skresať takmer 10 % z nepoistených bankových účtov občanov, ktorí mali v držbe viac ako 100 000 eur, a 6,75 % z nepoistených účtov s nižšou hodnotou.

Najevidentnejším spôsobom, ako si ochrániť svoje aktíva pred zlyhávajúcou ekonomikou, je diverzifikácia aktív. Rozloženie svojho kapitálu do viacerých investícií zabezpečí, že cena žiadneho aktíva nemôže výrazne ovplyvniť vaše portfólio.

Bez ohľadu na množstvo investícií centralizované systémy majú vždy centrálny bod zlyhania. Incidenty, ako sa stali na Cypre, sú možné len vďaka centralizovanému rámcu, ktorý drží finančný systém. Kryptomeny možno ešte nie sú pripravené nahradiť globálny finančný systém, ale ich decentralizovaná povaha je ideálna na ochranu vašich aktív.

Kryptomeny v žiadnom prípade nie sú bezrizikové. Väčšina inštitucionálnych investorov stále odporúča alokovať do kryptomien len malú časť svojho investičného portfólia. Dôvodom je predovšetkým to, aké volatilné môžu byť trhy s kryptomenami, pričom ceny aktív sa štvornásobne zvýšia a úplne znehodnotia každých pár týždňov.

Pravdepodobne to nie je miesto, kam by ste chceli vložiť svoje celoživotné úspory (zatiaľ!), ale existuje niekoľko celkom účinných spôsobov, ako zmierniť riziká, ktoré predstavujú nestabilné trhy s digitálnymi aktívami.

Diverzifikované portfólio kryptomien z rôznych produktových kategórií je rozumný prístup. Patriť sem môžu herné kryptá (ako napr. Enjin), prevody peňazí (ako napr. XRP) alebo coiny, ako napr. Cosmos ktoré spájajú blockchainy.

Ako mi môže krypto ochrániť majetok?

Volatilita trhu

Trh s kryptomenami je oveľa volatilnejší ako tradičný akciový trh, a hoci je to vynikajúca príležitosť na rozrastanie majetku, pri nesprávnom spravovaní to môže viesť aj k obrovským stratám.

Kryptomeny a deriváty

Z rozrastania blockchainového odvetvia je možné profitovať aj bez priamej expozície voči triede kryptoaktív. Derivátové kontrakty sú aktíva, ktoré odvodzujú svoju hodnotu od podkladovej akcie, dlhopisu, komodity alebo meny. Svoju hodnotu môžu odvodzovať aj od ukazovateľov, ako sú úrokové sadzby a trhové indexy.

Derivátové kontrakty umožňujú obchodníkom vsádzať na výkonnosť trhu bez toho, aby skutočne vlastnili podkladové aktívum (napríklad akcie alebo bitcoin). Medzi futures kontraktmi a perpetuálnymi swapmi existuje veľa možností ako generovať masívny rast s minimálnym rizikom.

Hoci deriváty umožňujú dosahovať veľké zisky s použitím nízkeho kapitálu, väčšinou sa používajú ako zabezpečenie investícií na spotovom trhu. Tým, že vlastníte aktívum a stávkujete na jeho neúspech, pohyby cien v oboch smeroch vytvárajú zisk, čo vás ďalej chráni pred širšou nestabilitou.

Úložisko digitálnych aktív

Okrem zabezpečenia svojich aktív pred ekonomickými udalosťami je tiež dôležité svoje digitálne aktíva bezpečne uložiť. Burzy sú zvyčajne poistené pred stratami spôsobené hackermi, ale stále je bezpečnejšie prenášať svoje tokeny do offline peňaženky „cold úložiska“, ku ktorému sa nikto zo siete nedostane.

Tým sa zabráni tomu, aby ktokoľvek manipuloval s aktívami bez vášho súkromného kľúča. V prípade veľkých investícií je na ochranu majetku hardvérová peňaženka s možnosťou viacnásobného podpisu absolútnou nevyhnutnosťou.

Môžem si svoje krypto uložiť do sporiaceho účtu?

Aj keď kryptomena ponúka oveľa vyššie zisky s akými sa bežne stretávame pri normálnych cenách akcií, existujú ďalšie spôsoby ako svoje digitálne aktíva využiť. Sporiace krypto účty vám zarábajú úroky z vkladov vložených na týchto platformách. 

Tu je dôležité brať na vedomie, že tieto sporiace účty sú v podstate investíciami a všetky ponúkané výnosy pravdepodobne nie sú stopercentne zaručené. Sporiace účty založené na kryptomenách stále podliehajú volatilite trhu, a ak straty na trhu prevážia zisky z úrokov, stále môžete prísť o značnú časť svojej investície.

Niektoré sporiace účty ponúkajú úroky na stablecoinoch, ide o altcoiny s pevne stanovenou hodnotou, zvyčajne viazanou na fiat menu. Investorom to umožňuje pristúpiť k vysokým úrokovým sadzbám blockchainového odvetvia bez jeho trhovej volatility.

Medzi ďalšie spôsoby generovania úrokov patrí požičiavanie kryptomien na decentralizovaných burzách. Väčšina DEX ponúka vysoké úrokové sadzby a s využitím kolaterálnych tokenov, ktoré sú udeľované poskytovateľom likvidity ako odmena, „yield farming“ umožňuje obchodníkom vyžmýkať z investície čo najväčší zisk.

Kryptofinancie pre 20 roky 21 storočia

Hoci slovo „ekonomika“ sa zvyčajne používa v oblasti financií, v ekonomikách ide o oveľa viac ako o peniaze. Ekonomickí agenti používajú prírodné zdroje, prácu a kapitál na podnietenie hospodárskej činnosti a vytváranie ekonomiky. Oblasť ekonomiky je úzko prepojená so sociálnou oblasťou a udalosti v jednej z nich môžu mať značný vplyv na tú druhú.

Ako jednotlivci nemôžeme urobiť veľa pre to, aby sme zabránili narušeniu ekonomík a katastrofickým udalostiam, ale môžeme podniknúť kroky, ktorý budú mať miernejší vplyv na naše financie.

To vám dáva prevahu na trhu predajcov a pomáha stabilizovať finančný systém.

Pochopiť skutočnú hodnotu kryptomien je jednoduchšie, keď sa o ne začnete zaujímať, vytvoríte si portfólio a dozviete sa o nových krypto projektoch, ktoré sa v tomto odvetví vyvíjajú.