Amélioration de l’analyse de votre portefeuille : une méthode plus équitable pour suivre les performances

Chez Kriptomat, nous nous engageons à vous fournir des outils de qualité professionnelle de manière simplifiée et facile à comprendre pour suivre votre portefeuille crypto. Nous avons récemment mis à niveau le moteur de calcul qui alimente vos graphiques de performance de portefeuille.

Cette mise à jour modifie la méthode que nous utilisons, passant du « Modified Money-Weighted Return » au Time-Weighted Return (TWR).

⚠️ Important : votre solde n’a pas changé

Avant d’expliquer les détails, nous tenons à être absolument clairs : le solde réel de votre compte et vos avoirs en actifs restent exactement les mêmes.

• Le montant de crypto et d’euros que vous détenez est inchangé.
• Votre argent n’a pas bougé.
• Seule la ligne de pourcentage (%) sur votre graphique de performance a été mise à jour pour être plus précise.

Pourquoi ce changement ?

Auparavant, notre méthode de calcul était fortement influencée par le timing de vos dépôts. Si vous déposiez une somme importante juste avant une baisse du marché, l’ancien calcul faussait l’ensemble de votre historique de performance vers le bas, masquant effectivement la performance des actifs que vous aviez choisis.

Nous sommes passés au Time-Weighted Return (TWR) car il sépare votre « activité bancaire » (dépôts/retraits) de votre « performance d’investissement » (comment les actifs ont réellement augmenté ou diminué).

Explication visuelle : l’histoire de deux graphiques

Pour comprendre pourquoi c’est important, regardez les deux graphiques ci-dessous. Cela représente un scénario extrême où un utilisateur commence petit, réalise un profit, dépose une somme importante, puis le marché s’effondre.

Graphique A : la vue « Compte bancaire » (Réalité)

Le graphique A montre votre argent réel.

• Vous voyez une ligne verte (Valeur du portefeuille) et une ligne grise en pointillés (Argent investi).
• Dans cet exemple, l’utilisateur a déposé 10 000 € (ligne grise en pointillés) juste avant un krach boursier.
• En raison de ce timing, la Valeur du portefeuille (ligne verte) chute en dessous du Capital investi.
• Résultat : l’utilisateur a moins d’argent qu’il n’en a mis. C’est la réalité du solde du compte en euros.

Graphique B : la vue « Performance » (Le calcul)

Le graphique B montre comment nous calculons le score en pourcentage pour ce même scénario. C’est là que la mise à niveau intervient.

• La ligne orange (Ancienne méthode) : Cette ligne chute à -34,7 %. Parce que l’utilisateur a perdu des euros absolus dans le graphique A, l’ancienne méthode tire le pourcentage de performance vers le bas avec elle. Elle se concentre fortement sur le timing des flux de trésorerie.
• La ligne bleue (Nouvelle méthode TWR) : Cette ligne reste positive à +19,5 %.

Pourquoi la ligne bleue (TWR) est-elle correcte ? Même si l’utilisateur a perdu de l’argent sur le deuxième dépôt, les actifs eux-mêmes performent en réalité bien.

1. Le prix de l’actif était bas au départ (Jour 0).
2. Il a considérablement augmenté (Jour 40).
3. Il a chuté, mais il est toujours plus élevé qu’il ne l’était au Jour 0.

Le TWR (la ligne bleue) identifie correctement que les actifs du portefeuille ont augmenté au fil du temps, indépendamment du timing malheureux du gros dépôt. Il mesure la performance de votre stratégie de portefeuille, pas le timing de vos virements bancaires.

Une correction supplémentaire : nettoyage de la « poussière »

En plus du TWR, nous avons résolu le problème de la « poussière ». En crypto, il vous reste souvent de minuscules fractions de centime après une transaction. Auparavant, si 0,008 € passait à 0,016 €, le système pouvait afficher un pic massif de +100 % sur votre graphique. Le nouveau système filtre ces petits soldes, garantissant que votre graphique reste fluide et significatif.

Résumé

• Ancienne méthode : Mesurait comment votre solde en espèces changeait (influencé par le moment où vous déposiez).
• Nouvelle méthode (TWR) : Mesure comment vos actifs choisis ont performé (influencés par le prix du marché).

Cette mise à niveau aligne Kriptomat sur les normes d’investissement professionnelles, vous donnant une image fidèle de votre succès d’investissement.

Bon trading ! L’équipe Kriptomat