Portfólió elemzés fejlesztése: Tisztességesebb módszer a teljesítmény nyomon követésére

A Kriptomat elkötelezett amellett, hogy professzionális szintű eszközöket biztosítson Önnek egyszerűsített, könnyen érthető formában kripto portfóliója nyomon követéséhez. Nemrég frissítettük a portfólió teljesítménydiagramok mögött álló számítási motort.

Ez a frissítés megváltoztatja az általunk használt módszert a „Modified Money-Weighted Return” módszerről a Time-Weighted Return (TWR) módszerre.

⚠️ Fontos: Az egyenlege nem változott

Mielőtt részletezzük, szeretnénk teljesen egyértelművé tenni: A tényleges számlaegyenlege és eszköztulajdona pontosan ugyanaz maradt.

• A birtokolt kripto és euró mennyisége változatlan.
• A pénze nem mozdult el.
• Csak a százalékos (%) vonal a teljesítménydiagramon frissült, hogy pontosabb legyen.

Miért változtattunk?

Korábban a számítási módszerünket erősen befolyásolta a befizetések időzítése. Ha nagy összeget fizetett be közvetlenül egy piaci esés előtt, a régi számítás az egész teljesítménytörténetét lefelé torzította, gyakorlatilag elfedve a választott eszközök teljesítményét.

A Time-Weighted Return (TWR) módszerre váltottunk, mert ez elválasztja a „banki tevékenységet” (befizetések/kifizetések) a „befektetési teljesítménytől” (hogy az eszközök valójában hogyan növekedtek vagy csökkentek).

Vizuális magyarázat: Két diagram története

Hogy megértse, miért számít ez, nézze meg az alábbi két diagramot. Ez egy szélsőséges forgatókönyvet ábrázol, ahol egy felhasználó kicsiben kezd, nyereséget realizál, nagy összeget fizet be, majd a piac összeomlik.

„A” diagram: A „Bankszámla” nézet (Valóság)

Az „A” diagram a tényleges pénzét mutatja.

• Láthat egy zöld vonalat (Portfólió értéke) és egy szaggatott szürke vonalat (Befektetett pénz).
• Ebben a példában a felhasználó 10 000 €-t fizetett be (szürke szaggatott vonal) közvetlenül egy piaci összeomlás előtt.
• Ezen időzítés miatt a portfólió értéke (zöld vonal) a befektetett tőke alá esik.
• Eredmény: A felhasználónak kevesebb pénze van, mint amennyit befektetett. Ez a számlaegyenleg valósága euróban.

„B” diagram: A „Teljesítmény” nézet (A számítás)

A „B” diagram azt mutatja, hogyan számítjuk ki a százalékos eredményt ugyanerre a forgatókönyvre. Itt történik a fejlesztés.

• A narancssárga vonal (Régi módszer): Ez a vonal -34,7%-ra zuhan. Mivel a felhasználó az „A” diagramon abszolút euróban veszített, a régi módszer magával rántja lefelé a teljesítményszázalékot. Erősen a pénzáramlás időzítésére összpontosít.
• A kék vonal (Új TWR módszer): Ez a vonal pozitív marad +19,5%-on.

Miért helyes a kék vonal (TWR)? Bár a felhasználó pénzt veszített a második befizetésen, maguk az eszközök valójában jól teljesítenek.

1. Az eszköz ára alacsony volt (0. nap).
2. Jelentősen emelkedett (40. nap).
3. Csökkent, de még mindig magasabb, mint a 0. napon volt.

A TWR (a kék vonal) helyesen azonosítja, hogy a portfólióban lévő eszközök idővel növekedtek, függetlenül a nagy befizetés szerencsétlen időzítésétől. A portfóliós stratégia teljesítményét méri, nem a banki átutalások időzítését.

Még egy javítás: A „por” megtisztítása

A TWR mellett megoldottuk a „por” problémáját is. A kriptóban gyakran marad apró centtöredék egy kereskedés után. Korábban, ha 0,008 € 0,016 €-ra nőtt, a rendszer hatalmas +100%-os ugrást mutathatott a diagramon. Az új rendszer kiszűri ezeket az apró egyenlegeket, biztosítva, hogy a diagram sima és értelmes maradjon.

Összefoglalás

• Régi módszer: Azt mérte, hogyan változott a készpénzegyenlege (befolyásolta, mikor fizetett be).
• Új módszer (TWR): Azt méri, hogyan teljesítettek a választott eszközei (a piaci árat befolyásolja).

Ez a fejlesztés a Kriptomatot összhangba hozza a professzionális befektetési szabványokkal, valódi képet adva befektetési sikereiről.

Kellemes kereskedést! A Kriptomat csapata