O que é a derrapagem nas compras de criptografia e como minimizá-la

Já alguma vez fez uma transação no mercado de criptomoedas e descobriu que o preço que pagou era diferente do que esperava? Bem-vindo ao mundo da derrapagem – uma ocorrência comum nos mercados de criptomoedas em rápida evolução e muitas vezes imprevisíveis. É um pouco como pegar numa maçã numa banca de mercado, apenas para descobrir que foi trocada por uma ligeiramente diferente na altura em que a agarra.

Porque é que isto é importante para si como investidor ou negociante de criptomoedas? Bem, a derrapagem pode influenciar significativamente a rentabilidade e o resultado das suas transacções. É particularmente notável no comércio de criptografia, onde o mercado é conhecido por sua alta volatilidade e, às vezes, pouca liquidez.

Neste artigo, vamos desvendar o mistério da derrapagem nas transacções de criptomoeda. Veremos o que a provoca, como pode afetar as suas transacções e o que significa para a sua estratégia de negociação. No final, você entenderá por que a derrapagem é um fator-chave a ser considerado em sua jornada de negociação de criptografia e como navegar por ela.

O que é a derrapagem?

A derrapagem no contexto das compras de criptomoedas é um aspeto frequentemente inevitável da negociação que pode ter um impacto significativo no resultado das transacções. Refere-se à diferença entre o preço a que um negociante espera que uma transação seja executada e o preço real a que a transação é executada. É fundamental compreender este conceito para quem compra e vende ativamente criptomoedas.

A derrapagem ocorre quando existe uma discrepância entre o preço esperado de uma criptomoeda e o preço a que a ordem é executada. Por exemplo, se um negociante coloca uma ordem para comprar Bitcoin a $30.000, mas na altura em que a ordem é executada, o preço mudou para $30.050, o negociante sofre uma derrapagem de $50.

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Tipos de derrapagem

A derrapagem apresenta-se de diferentes formas, cada uma com o seu próprio conjunto de causas e implicações. Em primeiro lugar, existem dois tipos principais de derrapagem com que os negociadores se deparam:

A derrapagem de preços ocorre quando o preço executado de uma criptomoeda se desvia do preço esperado no momento em que a ordem foi colocada. Este tipo de derrapagem está diretamente relacionado com a volatilidade do mercado. Imagine que está a tentar comprar uma moeda a $100, mas na fração de segundo entre a colocação da sua ordem e a sua execução, o preço salta para $102. Este movimento súbito resulta numa derrapagem de preço de $2.

A derrapagem de liquidez ocorre quando uma ordem é executada a um preço diferente devido à falta de compradores ou vendedores suficientes ao nível de preço pretendido. Por exemplo, se estiver a vender uma grande quantidade de uma criptomoeda menos popular, pode não haver compradores suficientes ao preço pedido. Como resultado, partes da sua encomenda podem ser preenchidas a preços mais baixos, o que leva a uma derrapagem. É como tentar vender uma peça de coleção rara num mercado pequeno – pode não encontrar compradores dispostos a pagar o preço pedido de imediato.

Compreender esses dois tipos de derrapagem pode ajudar os comerciantes a reconhecer e antecipar o impacto potencial em suas negociações. Requerem estratégias de mitigação e gestão, o que é crucial para negociar criptomoedas de forma eficaz.

Principais factores que afectam a derrapagem

A derrapagem na negociação de criptomoedas não é aleatória; é influenciada por vários factores-chave:

• Volatilidade do mercado: Durante períodos de intensa volatilidade, o preço de uma criptomoeda pode mudar significativamente no curto espaço de tempo entre o momento em que uma ordem é colocada e o momento em que é executada. Pense nisso como tentar saltar para um comboio em movimento; a velocidade torna difícil aterrar exatamente onde pretende.
• Tamanho da ordem: As ordens de grande dimensão podem não ser satisfeitas a um único preço, especialmente se o mercado não tiver volume suficiente para suportar a transação. Isto pode levar a que partes da ordem sejam satisfeitas a preços cada vez menos favoráveis. É como tentar esvaziar um grande jarro de água num pequeno funil – nem toda a água pode passar de uma só vez.
• Liquidez do mercado: Em mercados com baixa liquidez, há menos compradores e vendedores. Isto significa que as grandes encomendas podem afetar desproporcionadamente o preço de mercado, levando a uma derrapagem mais substancial. Imagine vender um produto de nicho numa cidade pequena; para encontrar compradores dispostos a pagar o seu preço, pode ser necessário baixar o preço mais do que numa cidade maior.

Cada um destes factores desempenha um papel fundamental na ocorrência e extensão da derrapagem nas transacções de criptomoedas. Ao compreender e contabilizar a volatilidade do mercado, a dimensão das ordens e a liquidez, os negociadores podem desenvolver estratégias mais eficazes para minimizar a derrapagem indesejada e gerir melhor os seus resultados de negociação.

Como calcular a derrapagem?

O cálculo da derrapagem em transacções de criptomoeda é um processo simples. Vamos explicar como calcular a derrapagem e ilustrá-la com exemplos práticos.

A derrapagem é calculada como a diferença entre o preço esperado de uma transação e o preço efetivamente executado, muitas vezes expressa como uma percentagem. A fórmula para calcular a derrapagem é:

Deslizamento=((Preço executado-Preço previsto)/Preço previsto)×100

Comprar exemplo

Digamos que está a comprar Bitcoin e o preço esperado quando coloca a ordem é de $40.000. Na altura em que a ordem é executada, o preço real é de $40.200.

Cálculo: Deslizamento=((40.200 – 40.000)/40.000)×100 = 0,5

Isto significa que registou uma derrapagem de 0,5%.

Exemplo de venda

Agora imagine que está a vender Ethereum, esperando fazê-lo a $2.500. No entanto, o preço real executado acaba por ser de $2.480.

Cálculo: Deslizamento=((2.480-2.500)/2.500)×100 = -0,8%

Aqui, o sinal negativo indica uma derrapagem contra o seu favor, com uma descida de 0,8% em relação ao preço esperado.

Compreender e calcular a derrapagem é crucial para uma negociação eficaz no mercado de criptomoedas.

Como minimizar a derrapagem?

Existem várias estratégias e dicas que os comerciantes podem utilizar para reduzir o impacto da derrapagem nas suas transacções de criptomoeda.

• Usar ordens de limite: Ao contrário das ordens de mercado, as ordens de limite permitem-lhe definir um preço específico ao qual pretende comprar ou vender uma criptomoeda. Se definir uma ordem de limite para comprar Bitcoin a $30.000, a sua ordem só será executada a esse preço ou melhor. Este controlo pode evitar os custos inesperados associados à derrapagem num mercado volátil.
• Evitar ordens de mercado em mercados voláteis: As ordens a mercado são executadas imediatamente ao melhor preço disponível, o que pode ser arriscado num mercado volátil. Não há garantia de preço, e o preço final executado pode ser significativamente diferente do preço no momento da colocação da ordem.
• Negociação durante as horas de ponta: A liquidez do mercado pode variar consoante a hora do dia. A negociação durante as horas de ponta, quando há maior atividade no mercado, pode reduzir a derrapagem, uma vez que há mais compradores e vendedores no mercado.
• Evitar os principais acontecimentos noticiosos: Os eventos noticiosos significativos podem causar movimentos súbitos no mercado. Ao programar as suas transacções para evitar estes períodos, pode reduzir o risco de derrapagem elevada.

A implementação destas estratégias pode ajudar a reduzir o impacto da derrapagem nas suas transacções. Embora nem sempre seja possível eliminar totalmente a derrapagem, compreender e aplicar estas técnicas pode ajudar a efetuar transacções mais eficientes e rentáveis.

O resultado final

Ao longo deste artigo, aprofundámos o conceito de derrapagem na negociação de criptomoedas. As principais conclusões incluem a compreensão dos tipos de derrapagem, o reconhecimento das causas e a aprendizagem de como calculá-la com precisão. Também explorámos várias estratégias para minimizar a derrapagem, uma vez que a gestão eficaz da derrapagem pode levar a execuções de negociação mais precisas e a custos de negociação reduzidos.

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