Verbesserung Ihrer Portfolio-Analyse: Eine fairere Methode zur Leistungsverfolgung

Bei Kriptomat sind wir bestrebt, Ihnen professionelle Tools auf vereinfachte und leicht verständliche Weise zur Verfügung zu stellen, um Ihr Krypto-Portfolio zu verfolgen. Wir haben kürzlich die Berechnungs-Engine hinter Ihren Portfolio-Performance-Diagrammen aktualisiert.

Diese Aktualisierung ändert die von uns verwendete Methode von „Modified Money-Weighted Return“ zu Time-Weighted Return (TWR).

⚠️ Wichtig: Ihr Guthaben hat sich nicht geändert

Bevor wir die Details erklären, möchten wir absolut klar sein: Ihr tatsächliches Kontoguthaben und Ihre Vermögenswerte bleiben genau gleich.

• Die Menge an Krypto und Euro, die Sie halten, ist unverändert.
• Ihr Geld wurde nicht bewegt.
• Nur die Prozentlinie (%) in Ihrem Performance-Diagramm wurde aktualisiert, um genauer zu sein.

Warum die Änderung?

Zuvor wurde unsere Berechnungsmethode stark vom Zeitpunkt Ihrer Einzahlungen beeinflusst. Wenn Sie kurz vor einem Marktrückgang einen großen Geldbetrag eingezahlt haben, würde die alte Berechnung Ihre gesamte Performance-Historie nach unten verzerren und die Performance der von Ihnen gewählten Vermögenswerte effektiv verschleiern.

Wir sind auf Time-Weighted Return (TWR) umgestiegen, weil diese Methode Ihre „Bankaktivitäten“ (Ein- und Auszahlungen) von Ihrer „Anlageperformance“ (wie die Vermögenswerte tatsächlich gewachsen oder geschrumpft sind) trennt.

Visuelle Erklärung: Die Geschichte zweier Diagramme

Um zu verstehen, warum dies wichtig ist, schauen Sie sich die beiden folgenden Diagramme an. Dies stellt ein extremes Szenario dar, bei dem ein Benutzer klein anfängt, Gewinn macht, einen großen Betrag einzahlt und dann der Markt abstürzt.

Diagramm A: Die „Bankkonto“-Ansicht (Realität)

Diagramm A zeigt Ihr tatsächliches Geld.

• Sie sehen eine grüne Linie (Portfolio-Wert) und eine gestrichelte graue Linie (investiertes Geld).
• In diesem Beispiel hat der Benutzer 10.000 € (graue gestrichelte Linie) kurz vor einem Marktcrash eingezahlt.
• Aufgrund dieses Timings fällt der Portfolio-Wert (grüne Linie) unter das investierte Kapital.
• Ergebnis: Der Benutzer hat weniger Geld als eingezahlt. Dies ist die Realität des Kontostands in Euro.

Diagramm B: Die „Performance“-Ansicht (Die Berechnung)

Diagramm B zeigt, wie wir die prozentuale Bewertung für dasselbe Szenario berechnen. Hier findet die Verbesserung statt.

• Die orangefarbene Linie (alte Methode): Diese Linie stürzt auf -34,7 % ab. Da der Benutzer in Diagramm A absolute Euro verloren hat, zieht die alte Methode den Performance-Prozentsatz mit nach unten. Sie konzentriert sich stark auf das Cashflow-Timing.
• Die blaue Linie (neue TWR-Methode): Diese Linie bleibt positiv bei +19,5 %.

Warum ist die blaue Linie (TWR) korrekt? Obwohl der Benutzer bei der zweiten Einzahlung Geld verloren hat, entwickeln sich die Vermögenswerte selbst tatsächlich gut.

1. Der Vermögenspreis begann niedrig (Tag 0).
2. Er stieg deutlich an (Tag 40).
3. Er fiel, ist aber immer noch höher als an Tag 0.

TWR (die blaue Linie) erkennt korrekt, dass die Vermögenswerte im Portfolio im Laufe der Zeit gewachsen sind, unabhängig vom unglücklichen Timing der großen Einzahlung. Sie misst die Performance Ihrer Portfolio-Strategie, nicht das Timing Ihrer Banküberweisungen.

Eine weitere Korrektur: Bereinigung von „Staub“

Zusammen mit TWR haben wir das Problem des „Staubes“ gelöst. Bei Krypto bleiben nach einem Handel oft winzige Bruchteile eines Cents übrig. Wenn zuvor 0,008 € auf 0,016 € anwuchsen, könnte das System einen massiven Anstieg von +100 % in Ihrem Diagramm anzeigen. Das neue System filtert diese winzigen Guthaben heraus und stellt sicher, dass Ihr Diagramm glatt und aussagekräftig bleibt.

Zusammenfassung

• Alte Methode: Maß, wie sich Ihr Barguthaben verändert hat (beeinflusst durch den Zeitpunkt Ihrer Einzahlung).
• Neue Methode (TWR): Misst, wie sich Ihre gewählten Vermögenswerte entwickelt haben (beeinflusst durch den Marktpreis).

Diese Verbesserung bringt Kriptomat in Einklang mit professionellen Anlagestandards und gibt Ihnen ein wahres Bild Ihres Anlageerfolgs.

Viel Erfolg beim Handeln! Das Kriptomat-Team