Manejo de tu portafolio durante inestabilidad económica

Un desastre natural puede crear movimientos en el mercado tan fácilmente como lo haría el despegue de un cohete, y el año 2020 animo a muchas personas a invertir, acumular riquezas y proteger sus activos.

Los efectos de la pandemia global en las economías nacionales y en las finanzas individuales se sentirán por años. Ninguna industria salió ilesa. Los despidos y las perdidas se produjeron en todos lados.

Mientras piensas que el dinero en tu cuenta de ahorros puede sobrevivir a lo que sea, ninguna economía esta complemente segura de eventos externos.

Por eso es importante administrar tu dinero, ahora más que nunca.

Una definición moderna de dinero

Dado que la economía moderna puede afectar directamente a las finanzas personales, es critico entender el futuro del dinero para que así puedas proteger tus activos de la mejor forma posible contra crisis inesperadas tanto personales como económicas.

Al comienzo de la civilización, nuestro primer sistema de comercio implicaba que las dos partes que realizaban la transacción tenían que «coincidir en lo que querían». Si alguien quería comprar una cabra por unos sacos de arroz necesitaba conseguir alguien con cabras que estuviera dispuesto a realizar el intercambio por arroz. Las ineficiencias de este sistema llevaron a la creación de un medio de intercambio, el dinero. 

El dinero no solo prescindió de la «coincidencia de deseos», sino también amplio nuestro concepto de lo que estaba disponible para comerciar. En la medida de que las civilizaciones se desarrollaban, el dinero evolucionó de maíz seco a oro puro. Por un tiempo utilizamos monedas respaldadas por reservas de oro, pero esto rápidamente se volvió ineficiente debido a los requerimientos del minado y el ritmo de suministro del oro.

Hoy en día la mayoría de los países utilizan moneda fiduciaria (fiat), la cual se basa en un sistema de confianza mutua.

La palabra «fiat» en latín significa «que así sea», lo que significa que las monedas fiat usualmente no están respaldadas por un valor actual, sino que continuaran teniendo valor mientras las personas crean que lo tienen.

Y ahí es donde nos encontramos con el problema del dinero, el cual las criptomonedas buscan resolver. 

¿Qué es una criptomoneda?

El dinero fiat ha sido usado desde el siglo XI pero eso no ha impedido que las personas intenten crear mejores formas de dinero. Las criptomonedas son el último intento de la humanidad y en poco más de una década la tecnología de blockchain ha tenido avances significativos en la resolución de un problema que tiene miles de años de antigüedad.

Una criptomoneda es un activo digital transferible a nivel mundial que se utiliza para pagar por bienes o servicios, y que puede ser cambiado por dinero del mundo real. En vez de depender de una autoridad emisora centralizada las criptomonedas tienden a ser descentralizadas, lo que significa que no hay una entidad u organización que pueda controlar la red.

Cuando alguien hace una transacción esta se registra un libro contable público llamado blockchain. Si las credenciales coinciden la transacción se aprueba por un grupo distribuido de «mineros». Una vez que estos validan un bloque entero de transacciones, la red recompensa a estos mineros con una cantidad determinada de tokens dependiendo de la blockchain.

Esto facilita un ecosistema de oferta y demanda sin una autoridad central que le gobierne.

La primera completa implementación de una criptomoneda fue Bitcoin, un proyecto liderado por un usuario anónimo conocido como Satoshi Nakamoto. Miles de otras criptomonedas o «altcoins» siguieron el despertar de Bitcoin, creando la próspera criptoeconomía que tenemos hoy en día.

Invirtiendo en la Criptoeconomía de hoy

Los activos digitales generalmente están disponibles para su compra en casas de cambio de criptomonedas tanto centralizadas como descentralizadas. No puedes comprar si no hay alguien que este dispuesto a vendértelo y las casas de cambio son plataformas que juntan a operadores para así facilitar el comercio de estos activos.

Diferentes casas de cambio atienden a distintos tipos de traders, y no todas las criptomonedas están disponibles en todas las casas de cambio. Asegurate de comprobar el listado de activos de la casa de cambios que quieres comprar antes de crear una cuenta y gastar dinero. Más aún, es importante tener en cuenta que no todos los intercambios son todo lo que dicen ser.

La industria de la blockchain es una que prospera por la popularidad y hay suficientes personas con la intención de manipular el sentimiento del mercado con argumentos falsos, miedo, incertidumbre y duda. Has tu propia investigación antes de tomar ninguna decisión financiera, y asegurate que entiendes la tecnología que estás comprando al igual que los riesgos asociados a ella.

Averigua si tu región tiene algún tipo de ley específica sobre la compra, propiedad o venta de criptomonedas. Si bien los activos digitales son transferibles a cualquier lugar del mundo, no todos los gobiernos están interesados en regular una moneda que no es emitida por un gobierno.

Sin embargo, esto probablemente cambiara en los próximos años. Agentes reguladores y políticos han logrado cierto progreso durante el último año, y en la medida que más naciones comiencen a ver como las distintas blockchain pueden ayudar a sus economías más fácil será que cualquier persona las pueda comprar.

Perspectivas económicas para la década del 2020

Las economías pueden desestabilizarse de muchas maneras. Desde inestabilidad financiera a tasas de suministro variable, a lo largo de la historia los economistas han analizado las peores crisis monetarias de la humanidad con la intención de aprender a mitigarlas. Sin embargo, aún las economías más grandes y estables pueden voltearse por eventos inesperados.

Las economías están compuestas por muchos grupos de pequeños sistemas financieros e industrias, y cada uno de estos grupos puede tener profundos efectos sobre los otros. Cuando los sistemas financieros se desestabilizan pueden llevar a una cascada de fallas en los mercados que en última instancia afectan a la economía como un todo.

Una economía inestable puede tener efectos extremadamente negativos sobre el bienestar de las personas y sobre las relaciones internacionales. Tales ambientes pueden llevar a la depreciación de activos, sequías o pausas en las inversiones, desempleo e incluso el colapso completo de una sociedad.

A lo largo del tiempo economías inestables han dañado a los sistemas financieros, y prepararse para esos momentos de inestabilidad es crucial cuando piensas en la acumulación de riquezas en el largo plazo.

¿Cómo me protejo contra la inestabilidad económica?

En el 2013 Chipre se convirtió en el quinto país en acudir a la eurozona para buscar apoyo financiero para ayudar durante la crisis de la deuda. El Banco de Chipre tuvo que recortar casi 10% de cuentas bancarias no aseguradas de ciudadanos que tuvieran más de 100.000 y un 6.75% de cuentas de personas que tuvieran menos, para un rescate de 10 billones de euros.

La forma más obvia de proteger tus fondos antes de sucumbir a economías fallidas es diversificando tus activos. Distribuyendo tu capital a lo largo de múltiples inversiones, lo que asegura que los precios de algún activo pueda afectar significativamente tu portafolio.

No importa cuantas inversiones tengas, los sistemas centralizados siempre tienen un punto central de fallo. Incidentes como la que sucedió en Chipre son solo posibles porque existe una estructura centralizada que mantiene el sistema financiero. Las criptomonedas quizás todavía no están listas para reemplazar al sistema financiero mundial, pero, su naturaleza descentralizada es perfecta para proteger tus activos.

Las criptomonedas no carecen de riesgos. La mayoría de inversores institucionales solo recomiendan asignar una pequeña parte de tu portafolio de inversión a las criptomonedas. Esto se debe principalmente a lo volátil que puede ser el mercado de las criptomonedas, con precios de activos cuadriplicando y devaluándose por completo en solo unas pocas semanas.

Probablemente no es el sitio donde quisieras poner todos los ahorros de tu vida (¡todavía!), pero hay algunas formas bastante efectivas de mitigar los riesgos que presentan estos volátiles mercados de activos digitales.

Un portafolio diversificado de criptomonedas de diferentes categorías de producto es un enfoque sensato. Esto quizás incluya criptomonedas usadas para juegos (como Enjin) para transferencias de dinero (tal como XRP), o monedas como Cosmos que conecta blockchains.

¿Cómo las criptomonedas pueden proteger mis riquezas?

Volatilidad del mercado

El mercado de las criptomonedas es bastante más volátil que el tradicional mercado de las acciones, y aunque este mercado presenta excelentes oportunidades para que tus activos crezcan, también puede llevarte a tener grandes perdidas si no lo manejas adecuadamente.

Criptomonedas y derivados

También es posible obtener beneficios del crecimiento de la industria de la blockchain sin exponerse directamente a la clase de activos cripto. Los contratos derivados son activos que derivan su valor de una acción, bono, materia prima o moneda subyacente. Estos también pueden derivar su valor de métricas como tasas de interés o indices de mercado.

Los contratos derivados le permiten a los traders apostar en el desempeño del mercado sin tener que poseer realmente el activo subyacente (sean acciones o bitcoin). Entre los contratos de futuros y los cambios perpetuos (perpetual swaps) hay una plétora de opciones para generar ganancias masivas y con mínimo riesgo.

Aunque los derivados si permiten grandes ganancias utilizando pequeñas cantidades de capital, se utilizan principalmente como cobertura de inversiones en el mercado al contado. Al poseer un activo y apostar a su fracaso, los movimientos de precio en cualquier dirección generan ganancia, protegiéndote aún más de una inestabilidad más amplia.

Almacenamiento de activos digitales

Aparte de proteger tus activos contra eventos económicos, también es importante que almacenes tus activos digitales de forma segura. Usualmente las casas de cambio aseguran las perdidas que ocurran por hackeos, pero igual sigue siendo más seguro transferir tus tokens a billeteras o «almacenajes fríos» offline, ya que no puede ser accedido desde internet.

Esto previene que cualquier persona pueda gestionar tus activos sin tu clave privada. Para inversiones importantes una billetera física con capacidades para firmas múltiples es una necesidad absoluta para proteger tu patrimonio.

¿Puedo poner mis criptomonedas en una cuenta de ahorros?

Aunque las criptomonedas ofrecen ganancias mucho mayores de lo que usualmente ves en las acciones, hay más formas de poner tus activos digitales a trabajar. Las cuentas de ahorros en criptomonedas te permiten ganar intereses sobre los depósitos que dejes bloqueados en estas plataformas.

Es importante entender que estas cuentas de ahorros son básicamente inversiones y los retorno puedas obtener no están garantizados en un 100%. Las cuentas de ahorro en criptomonedas también están sujetas a la volatilidad del mercado y si las perdidas son superiores a las ganancias de tus intereses, igual podrías perder una parte significativa de tu inversión.

Algunas cuentas de ahorros ofrecen intereses en monedas estables o altcoins con un precio fijo, usualmente vinculadas a una moneda fiat. Esto permite a los inversores acceder a las altas tasas de interés de la industria de la blockchain sin su volatilidad.

Otras formas de generar intereses incluyen prestar tus criptomonedas a intercambios descentralizados. La mayoría de los DEX ofrecen altas tasas de interés y, con el uso de tokens de garantía que se utilizan como recompensas para los proveedores de liquidez, la ‘agricultura de rendimiento’ permite a los traders obtener la mayor cantidad de ganancias posible de una inversión.

CriptoFinanzas para la década del 2020

Mientras que la «economía» mundial es usualmente usada en el contexto de finanza, las economías son mucho más que solo dinero. Los agentes económicos usan recursos naturales, mano de obra y capital para impulsar la actividad económica, creando así una economía. El campo de la economía está estrechamente relacionado con el campo social y eventos en uno puede tener sustanciales en el otro.

No hay mucho que podamos hacer como individuos para prevenir eventos catastróficos que afecten a nuestras economías, pero podemos dar pasos para mitigar que tanto estas afectan nuestras a finanzas.

Esto te da la ventaja en un mercado de vendedores y ayuda a estabilizar el sistema financiero.

Entender el valor verdadero de las criptomonedas es más fácil cuando te involucras con ellas, creas un portafolio y aprendes acerca de los nuevos proyectos de criptomonedas a medida que la industria evoluciona.