La façon la plus simple d’investir dans une blockchain est d’acheter la crypto-monnaie associée. Chaque fois que vous achetez du Bitcoin ou de l’Ether, vous faites un investissement dans la blockchain sous-jacente.
Le problème de l’investissement direct est que de nombreux utilisateurs restent sceptiques quant au marché de la blockchain. Ils craignent de ne pas comprendre suffisamment bien la technologie pour faire un bon investissement ou que leurs achats autogérés puissent perdre de l’argent. Ils lisent des histoires d’horreur sur les arnaques et les bugs logiciels qui conduisent les autres à de grosses pertes.
Pourtant, ils voient la performance impressionnante du marché des crypto-monnaies d’une année sur l’autre et ils veulent une part de ces bénéfices.
Cette volonté a conduit au développement d’instruments financiers qui permettent d’investir dans le marché de la blockchain sans acheter réellement de crypto-monnaies. La solution la plus répandue est le fonds négocié en bourse.
Les analystes de la maison de courtage identifient les entreprises cotées en bourse qui poursuivent des activités dans le secteur de la blockchain. Par exemple, IBM offre des conseils à ses clients sur la construction et l’utilisation de blockchains privées. IBM n’est pas seulement une action blockchain mais l’entreprise est un acteur du marché de la blockchain, elle figure donc sur la liste. Oracle et Visa sont connus pour investir dans la recherche sur les blockchains, les analystes les identifient donc comme des entreprises blockchain.
Un ETF blockchain pourrait donc inclure des actions de ces trois sociétés (et peut-être des dizaines d’autres entreprises de technologie blockchain) car les performances financières de ces sociétés sont liées au succès de leurs entreprises de blockchain. Le fonds est donc un moyen indirect d’investir dans le marché global de la blockchain. Investir dans le fonds revient à acheter un peu de chacune des entreprises qui le composent. Les gestionnaires du fonds choisissent les meilleures actions blockchain et les ajoutent au fonds.
Parmi les premiers ETF blockchain figurent le Transformational Data Sharing ETF (BLOK) d’Amplify, le Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) de SRN Advisors et le Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR) de First Trust. La taille de ces fonds varie de 120 millions d’euros sous gestion à 1,5 milliard d’euros.
Ces fonds américains sont complétés par une gamme complète d’ETF négociés en Europe.
En Allemagne, ETC Group a émis des fonds pour le Bitcoin, le Ethereum, le Litecoin, le Bitcoin Cash, le Solana, le Cardano, le Stellar, le Polkadot et le Tezos. Iconic Funds propose également un ETF Bitcoin.
A Jersey, Wisdom Tree propose des fonds pour le Bitcoin, l’Ethereum, les altcoins, les crypto mega cap (à haute capitalisation boursière), et le marché des cryptos. CoinShares a introduit des fonds pour le Bitcoin et l’Ethereum.
Au Liechtenstein, les investisseurs peuvent acheter des ETF associés à Bitcoin, Ethereum, Tron, Solana et Polkadot par l’intermédiaire de VanEck. Iconic propose un ETF Ethereum.
La société suisse 21Shares a lancé des ETF pour Ethereum, Bitcoin, Solana, Polkadot, Cardano, Tezos, Bitcoin Cash et Stellar, ainsi qu’un fonds indiciel cryptographique.
Au fur et à mesure que ces fonds gagnent en popularité, d’autres fonds sont susceptibles d’être lancés dans d’autres pays.
Les bourses sont très réglementées, et ces fonds répercutent tous les coûts réglementaires sur les investisseurs. Mais ils représentent un moyen viable pour les investisseurs nerveux qui se demandent comment investir dans la technologie blockchain sans acheter de cryptos. Les actions de technologie blockchain leur permettent de tremper un premier orteil timide dans l’océan de l’investissement blockchain.
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Le texte est de nature informative et ne constitue pas une recommandation d'investissement. Il ne reflète pas l'opinion personnelle de l'auteur ou du service. Tout investissement ou commerce est risqué, les rendements passés ne sont pas une garantie pour les rendements à venir – ne risquez que les actifs que vous êtes prêt à perdre.
