Qu’est-ce que la DeFi ?

DeFi est l’abréviation de « decentralized finance » (finance décentralisée). Ce terme désigne les applications basées sur la blockchain qui effectuent les types de transactions financières qui ont toujours été traitées par les banques et les maisons de courtage. Les applications cryptographiques DeFi suppriment les intermédiaires, offrant potentiellement aux utilisateurs plus de contrôle, une plus grande flexibilité, des transactions plus rapides et des coûts réduits.

Ce sont des avantages comme ceux-là qui ont conduit l’analyste financier Steve Fernandez à titrer un article récent de Banyan Hill « La DeFi va tuer l’industrie bancaire ».

La DeFi est un terme nouveau et il n’est pas compris de la même façon par tous. Différentes personnes donneront des réponses différentes lorsqu’on leur demande « Qu’est-ce que la DeFi ? » Lorsqu’il s’agit de crypto, la signification évolue souvent. 

Selon l’interprétation la plus libérale, presque tout contrat intelligent fonctionnant sur une blockchain est une application DeFi. Mais la plupart des applications DeFi gèrent des tâches telles que les prêts, les investissements en crypto et dérivés, la gestion d’actifs et les assurances.

Les avantages de la DeFi

Vous n’avez pas besoin d’un compte de courtage ou d’un historique de crédit pour utiliser les applications DeFi. Vous n’avez pas non plus besoin d’une pièce d’identité gouvernementale. Les applications DeFi sont disponibles publiquement sur la blockchain pour que tout le monde puisse les utiliser sans les barrières d’entrée que l’on trouve dans les banques et les sociétés d’investissement.

Cette disponibilité universelle signifie que les applications DeFi pourraient apporter les avantages des services financiers aux personnes qui n’ont pas accès aux services bancaires – plus de 1,7 milliard de personnes dans les économies émergentes, selon une étude réalisée en 2021 par le Partenariat mondial pour l’inclusion financière de la Banque mondiale.

Avec une banque traditionnelle, certaines transactions prennent des jours, voire des semaines, pour être conclues. Avec la DeFi, les transactions sont conclues en quelques minutes.

Les banques traditionnelles et les sociétés de courtage détiennent votre argent sur des comptes. Elles utilisent votre argent comme garantie ou le prêtent à d’autres et empochent les intérêts. Avec la DeFi, vous détenez vos propres fonds.

Dans les placements traditionnels, vous devez faire confiance au jugement des conseillers en placement et des gestionnaires financiers pour gérer vos placements. Avec la DeFi, c’est vous qui décidez de la façon dont votre argent est dépensé.

Les banques ne travaillent que pendant des heures limitées, mais la blockchain est toujours ouverte au commerce.

Tous types de crypto-monnaies peuvent participer aux applications DeFi si elles peuvent exécuter des contrats intelligents. Le Bitcoin n’est pas une bonne plateforme pour la DeFi, mais le jeton Wrapped Bitcoin qui est mis en œuvre sur la blockchain Ethereum est un acteur majeur parmi les jetons DeFi.

L’élan de la DeFi

Partout dans le monde, des entrepreneurs inventifs créent de nouvelles applications pour la technologie de la finance décentralisée. C’est l’une des raisons pour lesquelles la valeur totale bloquée dans les contrats DeFi a explosé, passant d’environ 1 milliard de dollars en mai 2020 à plus de 88 milliards de dollars en mai 2021. La capitalisation boursière des pièces DeFi a dépassé les 140 milliards de dollars le même mois, et la valeur totale des prêts DeFi en cours atteignait presque 10 milliards de dollars.

Les reportages décrivent la DeFi comme un marché qui n’en est qu’à ses débuts. C’est vrai… mais il est également vrai que des centaines de dApps et de plateformes DeFi sont utilisées par des millions de personnes en ce moment même.

Certains pensent que la DeFi est l’application tueuse qui mettra fin aux banques et aux maisons de courtage. D’autres y voient une technologie de niche défendue par des rêveurs libertaires qui ont la tête dans les nuages.

Une chose sur laquelle tout le monde est d’accord : la DeFi est l’application la plus fascinante et potentiellement lucrative de la technologie blockchain depuis le lancement du Bitcoin. La DeFi pourrait s’avérer être la catégorie d’application qui fait entrer la crypto dans le courant dominant.