Le compte à rebours vers le sommet : Suivre le parcours du bitcoin, de sa division par deux à ses plus hauts niveaux historiques

À l’approche du mois d’avril 2024, la communauté Bitcoin se prépare à un événement qui a toujours été un prologue à la transformation : la réduction de moitié du Bitcoin. Cet événement, qui divise par deux la récompense pour l’extraction de nouveaux blocs, n’est pas seulement une modification du fonctionnement interne de la chaîne de blocs Bitcoin, c’est une étape importante qui a annoncé à plusieurs reprises des changements significatifs dans la valeur marchande de Bitcoin.

Dans cet article, nous allons explorer le passé du bitcoin, en retraçant l’ascension de la crypto-monnaie depuis les précédentes baisses de moitié jusqu’à ses pics vertigineux. La prochaine réduction de moitié étant imminente, la compréhension de ce phénomène est plus qu’une rétrospective : c’est une feuille de route pour ce qui pourrait se passer dans les mois à venir.

Que vous soyez un investisseur chevronné ou un nouveau venu dans le monde des crypto-monnaies, rejoignez-nous pour plonger au cœur du rythme de l’économie du bitcoin et découvrir l’histoire de ses événements les plus attendus.

Qu’est-ce que la réduction de moitié du bitcoin et pourquoi cela se produit-il ?

La réduction de moitié du bitcoin est un événement crucial dans le monde des crypto-monnaies qui se produit environ tous les quatre ans, ou plus précisément tous les 210 000 blocs extraits. Mais de quoi s’agit-il exactement ? En termes simples, le halving réduit de moitié la récompense pour l’extraction de nouveaux blocs de bitcoins, diminuant ainsi le taux auquel de nouveaux bitcoins sont générés et mis en circulation. Ce mécanisme a été intégré au code du bitcoin par son créateur, Satoshi Nakamoto, afin de contrôler l’inflation en imitant la rareté et la difficulté de l’extraction de métaux précieux.

Les mécanismes de l’offre et de la demande sont au cœur de la conception du bitcoin. Lorsque la récompense diminue, la croissance de l’offre ralentit, ce qui peut entraîner une augmentation du prix si la demande reste stable ou augmente. La division en deux est conçue pour créer une forme synthétique d’inflation qui diminue avec le temps, garantissant que l’offre totale de bitcoins n’excède jamais 21 millions de pièces.

Impacts à court terme et à long terme d’une réduction de moitié sur la valeur du bitcoin

Les conséquences d’une réduction de moitié du bitcoin peuvent être analysées en termes d’impact à court et à long terme sur la valeur du bitcoin, ce qui permet de brosser un tableau nuancé du comportement du marché. Dans le sillage immédiat d’une réduction de moitié, le marché fait souvent preuve d’une volatilité de courte durée, les traders et les investisseurs réagissant à la réduction de l’offre. Cela peut conduire à un marché frénétique avec des fluctuations de prix, comme cela a été observé dans les semaines qui ont suivi les précédentes réductions de moitié.

Sur le long terme, cependant, les effets de la réduction de moitié tendent à être plus prononcés et généralement positifs. Chaque réduction de moitié diminuant le taux de création de nouveaux bitcoins, la rareté qui en découle a historiquement conduit à une augmentation du prix, la demande continuant à croître ou restant constante face à la diminution de l’offre. Cette situation s’apparente à une mèche à combustion lente qui, avec le temps, a le potentiel de déclencher une hausse significative de la valeur du bitcoin, culminant en un pic qui dépasse souvent les précédents records historiques.

Plongez dans l’impact du halving sur les prix des crypto-monnaies avec notre guide informatif « The Bitcoin Halving : Comment cela affecte les prix des crypto-monnaies« .

L’ascension vers des sommets historiques

Le chemin vers les sommets historiques du bitcoin a souvent trouvé son origine dans les suites d’événements de réduction de moitié. Historiquement, ces réductions de moitié ont agi comme un catalyseur, déclenchant des hausses à long terme. Le halving réduit l’offre de nouveaux bitcoins et, si la demande reste constante ou augmente, le prix s’oriente naturellement à la hausse. Cet afflux réduit de nouvelles pièces crée un effet de rareté, renforçant l’attrait du bitcoin en tant qu' »or numérique ».

Les cycles haussiers qui ont suivi les réductions de moitié peuvent être attribués à plusieurs facteurs clés. Tout d’abord, l’anticipation et la couverture médiatique accrue qui précèdent une réduction de moitié suscitent l’intérêt du public et attirent de nouveaux investisseurs. Ensuite, la réduction effective des récompenses des blocs incite davantage de parties prenantes existantes à conserver leurs bitcoins, dans l’attente de futures hausses de prix, ce qui réduit la pression à la vente. En outre, comme le coût de production de nouveaux bitcoins augmente en raison de la réduction de moitié des récompenses, le prix doit augmenter pour que l’exploitation minière reste économiquement viable.

En outre, ces hausses sont souvent alimentées par les effets de réseau liés à l’adoption et à la reconnaissance accrues du bitcoin en tant que classe d’actifs légitime par les investisseurs particuliers et institutionnels. À mesure que les investisseurs s’impliquent, la courbe de la demande se déplace vers la droite, ce qui fait encore grimper le prix. Cette dynamique est généralement soutenue par les avancées technologiques, le développement de l’infrastructure et la maturation des crypto-monnaies en tant que classe d’actifs, qui contribuent tous à l’ascension du bitcoin vers des sommets sans précédent après les événements de réduction de moitié.

Pics et creux : le cycle du marché

L’histoire du marché du bitcoin est marquée par des hauts et des bas importants, ce qui illustre sa nature volatile mais néanmoins génératrice de tendances. Le schéma généralement observé est celui d’une forte hausse des prix, conduisant à un nouveau record historique, suivi d’une correction importante. Ces sommets sont souvent atteints dans l’année qui suit une réduction de moitié, sous l’effet d’une offre réduite et d’une demande accrue, avant que la correction naturelle du marché ne prenne le dessus en raison de prises de bénéfices et de la nature cyclique du sentiment des investisseurs.

Il est essentiel pour les investisseurs de comprendre ces cycles de marché dans le contexte de l’histoire du cours du bitcoin. Chaque cycle est unique, mais ils ont tous des phases communes : l’accumulation, où le prix atteint un plancher ; la tendance à la hausse, qui mène à un sommet ; la distribution, où le prix commence à vaciller ; et la tendance à la baisse, qui aboutit à une correction. Ces cycles sont influencés par divers facteurs, notamment les avancées technologiques, les nouvelles réglementaires et les changements de comportement des investisseurs. 

Ces flux et reflux rythmiques soulignent l’importance d’une perspective à long terme lors de l’intégration du bitcoin dans un portefeuille d’investissement, en reconnaissant le potentiel de montée fulgurante et de chute brutale.

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Comment les investisseurs peuvent-ils aborder le bitcoin en cas de réduction de moitié ?

Les investisseurs qui cherchent à s’approcher du bitcoin à l’occasion d’une réduction de moitié peuvent adopter diverses stratégies pour faire face aux fluctuations attendues. L’une d’entre elles consiste à accumuler des bitcoins au cours des mois précédant un halving, afin de se positionner en amont d’éventuelles hausses de prix dues à un resserrement de l’offre. Cette stratégie s’appuie sur le modèle historique d’appréciation des prix après un halving. Toutefois, il est essentiel de rester vigilant et flexible, prêt à s’adapter à la réaction du marché, qui peut ne pas toujours suivre les tendances passées.

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Dans le cadre d’une planification d’investissement à long terme, le semestre peut jouer un rôle central. Il représente un moment stratégique pour évaluer et éventuellement ajuster ses avoirs. Les investisseurs à long terme pourraient considérer le partage en deux comme une réaffirmation du principe de rareté du bitcoin, renforçant sa proposition de valeur en tant que protection contre l’inflation et la dévaluation de la monnaie au fil du temps. Ces investisseurs pourraient choisir de conserver le bitcoin malgré la volatilité, en se concentrant sur le potentiel de croissance à long terme à mesure que le marché absorbe progressivement la réduction de l’offre. Dans les deux cas, la réduction de moitié est un moment critique qui incite les investisseurs à évaluer et éventuellement à recalibrer leurs stratégies en prévision de l’évolution de la dynamique du marché qu’elle entraîne.

Que peut nous apprendre l’histoire sur l’avenir ?

À l’approche de la prochaine réduction de moitié du bitcoin en avril 2024, l’histoire nous offre de précieuses leçons. Les cycles précédents suggèrent qu’après le halving, nous pourrions assister à une période initiale d’instabilité, suivie d’une augmentation potentielle de la valeur à moyen et long terme. Les investisseurs peuvent s’inspirer des modèles du passé pour prendre leurs décisions, en utilisant les données historiques pour fixer des repères pour les résultats potentiels.

Après chaque réduction de moitié du bitcoin, le temps nécessaire pour que le prix atteigne un nouveau sommet historique a varié :

La première réduction de moitié a eu lieu le 28 novembre 2012, et le cours du bitcoin a connu une forte hausse l’année suivante, passant d’environ 13 dollars à plus de 1 000 dollars à la fin de l’année 2013.

La deuxième réduction de moitié a eu lieu le 9 juillet 2016. À la suite de cette réduction de moitié, le bitcoin a connu une hausse remarquable en 2017, son cours atteignant près de 20 000 dollars à la fin de l’année.

Après la troisième réduction de moitié du 11 mai 2020, il a fallu environ 546 jours pour que le bitcoin atteigne son plus haut niveau historique d’environ 68 000 dollars le 8 novembre 2021.

Ces intervalles suggèrent un schéma dans lequel le bitcoin connaît généralement une augmentation significative de sa valeur dans les mois ou les années qui suivent une réduction de moitié, atteignant à chaque fois de nouveaux sommets. Toutefois, il est important de noter que de nombreux facteurs peuvent influencer le temps nécessaire pour atteindre ces sommets, notamment le sentiment du marché, le comportement des investisseurs, les conditions économiques mondiales et les développements technologiques dans le domaine des crypto-monnaies.

Comment se préparer à la prochaine réduction de moitié ?

Pour prédire les tendances et préparer des stratégies en vue de la prochaine réduction de moitié, les investisseurs devraient envisager une approche à multiples facettes. Il s’agit notamment de se tenir informé des tendances du marché, des changements réglementaires et des avancées technologiques susceptibles d’affecter l’écosystème du bitcoin.

La diversification reste une tactique clé, en répartissant les risques entre différentes classes d’actifs pour atténuer l’impact de la volatilité du bitcoin. Il est également essentiel de fixer des objectifs d’investissement clairs et d’adopter une approche disciplinée en matière d’achat et de vente, ainsi que d’être prêt à s’adapter aux signaux du marché après la chute du bitcoin.

En fin de compte, la préparation implique à la fois une étude du passé et une attitude agile vis-à-vis de l’avenir, afin d’être prêt à naviguer dans les nouveaux chapitres de l’histoire de Bitcoin.

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Le bilan

Les événements de réduction de moitié du bitcoin, qui agissent comme des points d’inflexion stratégiques, ont historiquement été suivis de périodes d’appréciation significative du prix. De la première réduction de moitié en 2012 à la plus récente en 2020, chaque événement a permis au bitcoin d’atteindre des sommets sans précédent par la suite, bien que la chronologie de ces sommets ait varié.

La réduction de moitié reste un événement clé pour les investisseurs et le marché, signalant des changements potentiels dans la dynamique de l’offre et de la demande. À l’approche de la prochaine réduction de moitié, il est d’autant plus important de rester informé et de prendre des décisions éclairées en matière d’investissement.

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