Zarządzanie swoim portfolio podczas niestabilności ekonomicznej

Klęska żywiołowa może zatrząść posadami rynku w takim samym stopniu jak wojna nuklearna, dlatego roku 2020 skłonił sporą liczbę osób do inwestowania, gromadzenia środków oraz ochrony własnych aktywów.

Skutki globalnej pandemii będą odczuwalne jeszcze latami, zarówno przez światowe gospodarki, jak i finanse osobiste. Koronawirus nie zostawił suchej nitki na żadnym przedsiębiorstwie. Redukcje etatów i straty finansowe było widać wszędzie.

Możesz być przekonany, że pieniądze odłożone na Twoim koncie oszczędnościowym mogą przetrwać najgorszą zagładę, ale pamiętaj, że żadna gospodarka nie jest w 100% zabezpieczona przed wpływem czynników zewnętrznych. 

To dlatego, konieczne jest rozważne zarządzanie własnymi finansami – teraz bardziej niż kiedykolwiek wcześniej.

Współczesna definicja pieniądza

Z racji tego, że obecna sytuacja na rynku może bezpośrednio wpływać na fundusze osobiste, niezwykle ważne jest zrozumienie przyszłości, jaką czeka pieniądz. Pozwoli Ci to na jak najlepsze zaplanowanie ochrony własnych aktywów przed nieoczekiwanym kryzysem ekonomicznym, jak również personalnym. 

W czasach handlu wymiennego, kiedy cywilizacja stawiała swoje pierwsze kroki, najważniejszym warunkiem udanej transakcji była „zbieżność potrzeb”. Jeżeli jedna strona chciała nabyć kozę w zamian za kilka worków ryżu, to musiała znaleźć drugą stronę, która na taką wymianę by się zgodziła. W przeciwnym wypadku wspomniana zbieżność nie istnieje. Nieskuteczność tego systemu doprowadziła do powstania najlepszego środka wymiany – pieniądza. 

Dzięki pieniądzom, nie tylko pozbyliśmy się potrzeby zaistnienia powyższego warunku do przeprowadzenia transakcji, ale również poszerzyliśmy nasze wyobrażenie o tym, co jeszcze możemy wymieniać. Dlatego, w miarę rozwoju cywilizacji, pieniądz ewoluował z suszonej kukurydzy do czystego złota. Jednak wartość pieniądza opierała się na zasobach złota tylko do pewnego czasu. Ten stan rzeczy szybko się zmienił, za sprawą trudności z jego wydobyciem oraz ograniczoną podażą.

W dzisiejszych czasach, większość państw oparła swoją walutę na zasadzie pieniądza fiducjarnego, która polega na obopólnym zaufaniu stron. 

Słowo „fiducjarny” pochodzi od łacińskiego słowa „fiat”, co dosłownie oznacza „niech tak będzie”. Dlatego, pieniądz fiducjarny sam w sobie nie posiada żadnej realnej wartości (ponieważ jest to tylko kawałek papieru), a jedynie umowną i nie straci jej, dopóki ludzie nie stwierdzą inaczej.

I to jest moment, w którym musimy zmierzyć się z problemem: jaki typ pieniądza należy przypisać do kryptowaluty. 

Co to są kryptowaluty?

System pieniądza fiducjarnego jest w obiegu już od XI wieku, jednak nie oznacza to, że ludzkość przestała starać się o stworzenie lepszych form pieniądza. Jedną z najnowszych koncepcji są kryptowaluty. W przeciągu niecałej dekada, technologia blockchain poczyniła niesamowite postępy w przybliżeniu nas do rozwiązania problemu, który jest starszy niż tysiące lat.

Kryptowaluty to zbywalne na skalę światową, cyfrowe aktywa, które można użyć do zapłaty za usługi i dobra, a nawet wymienić na rzeczywiste pieniądze. Nie podlegają one kontroli żadnego organu wydającego, dlatego ich natura jest bardziej zdecentralizowana – oznacza to, że nie mogą być kontrolowane przez żaden oficjalny urząd lub organizacje.

Kiedy zostanie wykonana jakaś transakcja, jej historia jest zapisywana w księdze publicznej, zwanej inaczej blockchain. Jeżeli Twoje dane się zgadzają, transakcja jest zatwierdzana przez grupę „minerów” („wydobywaczy”). W momencie, gdy zatwierdzą wystarczającą ilość transakcji, „minerzy” zostają wynagrodzeni określoną liczbą tokenów, w zależności od typu blockchaina. 

W ten sposób rozwija się ekosystem popytu i podaży, który nie jest pod kontrolą żadnego państwowego autorytetu. 

Pierwszą pomyślnie wprowadzoną kryptowalutą był Bitcoin, projekt przeprowadziła anonimowa osoba znana jedynie jako Satoshi Nakamoto. Stworzenie Bitcoin pociągnęło za sobą narodziny tysięcy innych kryptowalut lub inaczej „altcoinów”, co w konsekwencji pozwoliło na rozwinięcie się ekonomii kryptowaluty do stanu, w jakim jest dzisiaj.

Inwestowanie w dzisiejszą gospodarkę kryptowalut 

Aktywa cyfrowe można z reguły zakupić na scentralizowanych oraz zdecentralizowanych giełdach kryptowalut. Jednak warto pamiętać, że nie możesz czegoś kupić, jeżeli nikt inny nie będzie chciał Ci tego sprzedać. Dlatego, giełdy kryptowalut są platformami, które zrzeszają ze sobą handlowców oraz promują wymianę aktywów.

Różne giełdy są atrakcyjne dla różnych handlowców i nie wszystkie kryptowaluty są dostępne na wszystkich giełdach kryptowalut. Zanim założysz konto i wydasz jakiekolwiek pieniądze, sprawdź najpierw listę aktywów, którymi operuje dana giełda, aby upewnić się, że znajdują się na niej akurat te, które są dla Ciebie atrakcyjne. Trzeba również pamiętać o tym, że nie wszystkie giełdy są w rzeczywistości tym, za co się podają.

Popularność przemysłu blockchain opiera się głównie na opinii publicznej, dlatego istnieje spora liczba osób, które są skłonni do manipulacji tym rynkiem poprzez publikowanie fałszywych faktów oraz szerzenie strachu i niepewności, tylko dla swojej własnej korzyści. W tej sytuacji niezwykle ważnym jest wykonywanie swojego własnego rozpoznania przez zatwierdzeniem transakcji, jak i zrozumienie technologii, w którą inwestujesz oraz ryzyka za nią idącego.

Sprawdź, czy w Twoim państwie nie istnieją żadne konkretne prawa odnoszące się bezpośrednio do zakupu, posiadania lub sprzedaży kryptowaluty. Oczywiście, aktywa cyfrowe są zbywalne w rozumieniu globalnym, jednak zwróć uwagę na to, że nie każdy rząd jest skłonny do uregulowania waluty, która nie jest wydana przez państwo. 

Ten stan rzeczy najprawdopodobniej ulegnie zmianom w nadchodzących latach. Osoby nadzorujące oraz decydenci poczynili niezwykłe postępy w przeciągu ostatniego roku, dlatego w miarę dostrzegania kolejnych udogodnień, jakie blockchain może zaoferować gospodarce państw świata, coraz łatwiej będzie wejść w posiadanie kryptowaluty.

Stan ekonomii na rok 2020

Destabilizacja ekonomii może nastąpić na wiele różnych sposobów. Od niestabilności finansowej, po zmienne stopy podaży, ekonomiści na przestrzeni dziesięcioleci analizowali najgorsze światowe kryzysy walutowe, aby nauczyć się jak złagodzić ich wpływ. Niestety, ale nawet największe, najbardziej stabilne gospodarki mogą zostać obalone przez nieoczekiwane wydarzenia.

Gospodarki składają się na wiele grup, liczących mniejsze przemysły i systemy finansowe, a każda z tych grup może mieć znaczący wpływ na inne. Tak więc, kiedy jeden z tych systemów ulega destabilizacji, może pociągnąć za sobą wiele innych rynków, co w rezultacie odciśnie się na całej gospodarce.

Niestabilna gospodarka może mieć niesamowicie szkodliwy wpływ na samopoczucie ludzi oraz na relacje międzynarodowe. Takie środowisko prowadzi do obniżenia wartości aktywów, spowolnienia lub całkowitego zamknięcia inwestycji, bezrobocia, a nawet do całkowitego upadku społeczeństwa. 

Od wielu lat widać, że chwiejna gospodarka nie raz zaszkodziła różnym systemom finansowym, więc kluczowe jest odpowiednie przygotowanie się na ten burzliwy okres, jeżeli zależy nam na długoterminowym generowaniu środków.

Jak mogę bronić siebie przed niestabilnością gospodarki?

W roku 2013, Cypr stał się piątym państwem, które zwróciło się do strefy europejskiej po pomoc finansową podczas okresu kryzysu spowodowanego zadłużeniem. Narodowy Bank Cypru był zmuszony wtedy zabrać swoim obywatelom około 10% środków z ich nieubezpieczonych rachunków bankowych, których całkowita kwota wynosiła więcej niż 100,000 euro, oraz 6.75% z nieubezpieczonych kont, których kwota była mniejsza, aby móc otrzymać fundusz ratunkowy w wysokości 10 miliardów euro.

Najbardziej oczywistą rzeczą, jaką można zrobić w obronie swojego majątku przed następstwami upadającej gospodarki, jest zróżnicowanie swoich aktywów. Podział własnego kapitału na różne inwestycje spowoduje, że cena pojedynczej inwestycji nie wpłynie znacząco na Twoje portfolio.

Nie ważne, ile inwestycji mielibyśmy na swoim koncie, systemy scentralizowane zawsze będą miały pewien punkt, w którym po prostu zawodzą. Incydenty podobne do tego, co stało się na Cyprze zdarzają się tylko w przypadkach, kiedy system finansowy danego państwa jest w pełni oparty na strukturze scentralizowanej. Kryptowaluty być może nie są jeszcze gotowe, aby całkowicie przejąć rolę światowego systemu finansowego, ale ich zdecentralizowana natura świetnie nadaje się do zabezpieczania Twoich aktywów.

Oczywiście, nie należy rozumieć, że kryptowaluty są pozbawione ryzyka. Większość inwestorów instytucjonalnych w dalszym ciągu doradza inwestowanie tylko małej części swoich funduszy w kryptowaluty, w kontekście całego portfolio. Jest to spowodowane głównie wrażliwością rynku kryptowalut na gwałtowne zmiany, takie jak poczwórny wzrost wartości tych aktywów oraz ich całkowity spadek w przeciągu zaledwie kilku tygodni.

Prawdopodobnie nie jest to inwestycja, na którą chciałbyś przeznaczyć oszczędności swojego życia (jeszcze!), jednak istnieją pewne całkiem sprawdzone metody, aby obniżyć ryzyko związane z operowaniem na wrażliwych giełdach aktywów cyfrowych. 

Zróżnicowane portfolio kryptowalut pochodzących z rozmaitych kategorii produktowych może być jedną z nich. W skład tych kategorii mogą wchodzić kryptowaluty używane w gamingu (takie jak Enjin), używane w transferach pieniężnych (takie jak XRP) lub monety takie jak Cosmos, które łączą ze sobą blockchainy.

Jak kryptowaluty mogą ochronić mój dobytek?

Niestabilność rynku

Rynek kryptowalut jest dużo bardziej podatny na zmiany, w porównaniu z tym tradycyjnym. Może być to świetna okazja na szybkie pomnożenie Twojego kapitału, ale może to też prowadzić do ogromnych strat, jeżeli odpowiednio się nie przygotujesz. 

Kryptowaluty i instrumenty pochodne

Można też generować zysk z szybkiego rozwoju przemysłu blockchain bez bezpośredniego kontaktu z klasą aktywów kryptowalut. Instrumenty pochodne są aktywami, które czerpią swoją wartość z bazowych akcji, obligacji, towarów lub walut. Mogą również czerpać ją z metryk, takich jak stopy oprocentowania oraz indeksów rynkowych.

Instrumenty pochodne pozwalają handlowcom „zakładać się” o to, jak rozwinie się rynek, bez konieczności posiadania żadnych aktywów bazowych (takich jak udziały lub Bitcoin). Pomiędzy kontraktami terminowymi i instrumentami perpetual swaps, istnieje aż nadmiar opcji, dzięki którym wypracujesz znakomity zysk z minimalnym ryzykiem.

Mimo, że instrumenty pochodne faktycznie pozwalają na uzyskanie dużych zysków przy zainwestowaniu małego kapitału, to są głównie używane jako inwestycje hedgingowe na rynkach kasowych. Kiedy posiadasz pewien kapitał i stawiasz na jego spadek, to niezależnie od tego, czy jego cena spadnie, czy wzrośnie, ty nadal odnotujesz przychód. Jest to kolejny sposób na uchronienie Cię przed niestabilnością rynku.

Przechowywanie kapitału cyfrowego

Oprócz ochrony Twojego kapitału przed niefortunnymi wydarzeniami w ekonomii, równie ważne jest zaplanowanie jak bezpiecznie przechowywać swój kapitał cyfrowy. Giełdy zazwyczaj zabezpieczają swoich użytkowników przed stratami spowodowanymi atakami hakerskimi, jednak najbezpieczniej jest przenieść swoje tokeny do „chłodni”, która cały czas przebywa w trybie offline i nie ma do niej dostępu z sieci.

W ten sposób, osoby trzecie nie mają dostępu do kapitału bez Twojego klucza prywatnego. W przypadku istotnych inwestycji specjalistyczny portfel (hardware wallet) z funkcją multipodpisu jest absolutnym minimum, aby odpowiednio zabezpieczyć Twój majątek.

Czy mogę przechowywać kryptowaluty na swoim koncie oszczędnościowym?

Mimo tego, że kryptowaluty same w sobie oferują dużo większe zyski, w porównaniu z tradycyjną giełdą papierów wartościowych, to istnieją sposoby, aby dodatkowo zwiększyć przychód z nimi związany. Konta oszczędnościowe kryptowalut pozwalają na uzyskiwanie odsetek z depozytów zamrożonych na takich platformach.

Pamiętajmy, że takie konta oszczędnościowe są w rzeczywistości inwestycjami, a oferowany w nich przychód z odsetek nie jest w 100% zapewniony. Konta oszczędnościowe oparte na kryptowalutach są nadal podatne na niestabilność rynku, a jeśli dojdzie na nim do dużych strat, które przerosną wypracowany zysk z odsetek, możesz tylko stracić na takiej inwestycji.

Niektóre konta oszczędnościowe oferują odsetki generowane ze stablecoinów – są to altcoiny z ustaloną na sztywno wartością, zazwyczaj związane z pieniądzem fiducjarnym. To pozwala inwestorom na osiągnięcie wysokich odsetek w przemyśle blockchain bez negatywnych efektów jego niestabilnego rynku.

Innym sposobem na uzyskanie odsetek jest wypożyczanie Twojej kryptowaluty na giełdach zdecentralizowanych. Większość takich giełd oferuje duże odsetki, a dzięki tokenom zabezpieczającym, przyznanym dostawcom płynności, „yield farming” (lokowanie kryptowaluty za nagrodę) pozwala handlowcom uzyskać maksymalną ilość dochodów z prowadzonej inwestycji.

Stan finansów kryptowalutowych na rok 2020

Zazwyczaj używamy słowa „gospodarka” w kontekście finansowym, jednak gospodarki mają o wiele więcej znaczeń. Podmioty gospodarcze używają naturalnych zasobów, siły roboczej oraz funduszy, aby rozkręcać różne działalności, które składają się na całą gospodarkę. Dziedzina ekonomii jest ściśle związana ze sferą społeczną, więc wydarzenia w jednej z nich mogą mieć spory wpływ na tą drugą.

Jako jednostki, niestety nie możemy wiele zrobić, aby zapobiec katastroficznym wydarzeniom i ich wpływom na nasze gospodarki, ale możemy podjąć kroki, aby złagodzić ich oddziaływanie na nasze finanse.

Da Ci to przewagę na rynku zbytu oraz pomoże ustabilizować system finansowy. 

Zrozumienie prawdziwej wartości kryptowaluty jest łatwiejsze, kiedy naprawdę się zaangażujesz – zbudujesz własne portfolio i zdobędziesz informacje o nowych projektach związanych kryptowalutami, w miarę rozwoju tego przemysłu.