Qu’est-ce que la crypto-monnaie Uniswap (UNI) et comment ça marche?

Qu’est-ce que Uniswap (UNI) ?

Uniswap est un protocole d’échange décentralisé innovant construit sur Ethereum. Plus précisément, Uniswap est un protocole de liquidité automatisé. Il n’y a pas besoin de carnet d’ordres ou de partie centralisée. Grâce aux contrats intégrés dans son protocole, Uniswap permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions sans aucun intermédiaire, atteignant ainsi un niveau élevé de décentralisation et de résistance à la censure.

Vous vous demandez peut-être comment des transactions pourraient avoir lieu sans carnet d’ordres.

Uniswap a conçu un protocole qui repose sur des fournisseurs de liquidités créant des pools de liquidités qui fournissent ensuite des liquidités à travers la plateforme, permettant aux utilisateurs d’échanger de manière transparente entre pratiquement tous les jetons ERC-20, sans avoir besoin d’un carnet d’ordres.

Le protocole Uniswap étant entièrement décentralisé, il n’existe pas de véritable processus de cotation comme celui d’une bourse centralisée. N’importe quel jeton ERC-20 peut être lancé pour être échangé sur la plateforme Uniswap, à condition qu’il y ait un bassin de liquidité disponible. Pour cette raison, Uniswap ne facture pas de frais de cotation, ce qui en fait une ressource essentielle pour les projets ERC-20 nouveaux ou plus petits.

Comment fonctionne Uniswap ?

Uniswap abandonne l’architecture traditionnelle des bourses numériques centralisées, faisant du carnet d’ordres une chose du passé. Cela est rendu possible en partie grâce à la conception de leur Constant Product Market Maker, qui est une variante d’un modèle d’échange décentralisé plus courant connu sous le nom de Automated Market Maker (AMM).

Les teneurs de marché automatisés sont des contrats intelligents qui détiennent des réserves de liquidités (pools) que les traders peuvent utiliser pour négocier. Ces réserves sont financées par des fournisseurs de liquidités motivés. Toute personne capable de déposer une valeur équivalente de deux jetons différents dans le pool est capable d’être l’un de ces fournisseurs de liquidité. En contrepartie de leur participation aux pools de liquidité, les traders paient des frais au pool qui sont ensuite distribués aux fournisseurs de liquidité en fonction de leur part du pool.

Les fournisseurs de liquidités créent un nouveau marché commercial disponible en déposant une valeur égale de deux jetons. Il peut s’agir d’ETH et de n’importe quel jeton ERC-20, ou de deux jetons ERC-20. Souvent, ces pools sont constitués de stablecoins tels que DAI, mais ce n’est pas obligatoire. En contrepartie de la création de marchés et de la fourniture de liquidités pour que les traders puissent négocier, les fournisseurs de liquidités d’Uniswap sont récompensés par des « jetons de liquidité », qui représentent généralement leur part de l’ensemble du pool de liquidités.

Décortiquons le concept des pools de liquidité Uniswap en utilisant un pool de liquidité ETH/DAI comme exemple. Pour notre formule, la partie ETH du pool sera « x », tandis que la partie DAI sera « y ». Uniswap prend ces deux montants et les multiplie afin de calculer la liquidité totale du pool – dans la formule, ce sera « k ». Le concept principal d’Uniswap est que « k » doit rester stable à tout moment, ce qui signifie que la liquidité totale du pool est constante. 

Donc, la formule pour la liquidité totale dans le pool est : 

x * y = k

Et si quelqu’un veut faire un échange ?

Par exemple, disons que David achète 1 ETH pour 1600 DAI en utilisant le pool de liquidité ETH/DAI. En effectuant cette transaction, David a augmenté la quantité de DAI dans le pool tout en réduisant la quantité d’ETH. Cela signifie effectivement que le prix de l’ETH augmente, car il y a moins d’ETH dans le pool après la transaction, et nous savons que la liquidité totale (k) doit rester constante. C’est ce mécanisme qui détermine le prix des monnaies du pool.

Qui sont les fondateurs d’Uniswap ?

Uniswap a été publié pour la première fois en 2018 par le fondateur Hayden Adams. En 2020, Uniswap v2 a été lancé, permettant des échanges directs entre essentiellement tout jeton ERC-20 sur Ethereum.

Le lancement des jetons UNI d’Uniswap en septembre 2020 comprenait un airdrop de 400 jetons UNI à toute adresse ETH ayant effectué une transaction sur le réseau avant le 1er septembre de cette année-là. 

En outre, certains utilisateurs ont reçu davantage de jetons en fonction de la quantité de liquidités qu’ils ont fournies au protocole Uniswap. 

Qu’est-ce qui rend Uniswap unique ?

L’un des aspects les plus singuliers d’Uniswap est le fait que le projet lui-même ne perçoit aucun revenu. 

Uniswap étant un protocole décentralisé et ses utilisateurs fournissant toutes les liquidités de la plateforme, tous les frais vont directement aux fournisseurs de liquidités. Cela est très éloigné des bourses centralisées, où les frais sont tous absorbés par l’autorité centrale qui gère la bourse. 

Les frais de transaction actuels payés aux fournisseurs de liquidités du réseau sont de 0,3 % par transaction. Ces fonds sont automatiquement envoyés au pool de liquidité, les fournisseurs de liquidité pouvant les racheter à tout moment. Ces frais de transaction sont distribués en fonction de la part de chaque fournisseur de liquidités dans le pool.

Il est possible qu’une partie des frais de transaction soit consacrée au développement d’Uniswap à l’avenir. L’équipe Uniswap a déjà déployé un protocole Uniswap v2 amélioré, et développe activement Uniswap v3.

Qu’est-ce qui donne de la valeur à Uniswap ?

Uniswap a introduit UNI, son jeton de gouvernance, le 17 septembre 2020. Uniswap n’a pas organisé d’ICO ni aucune sorte de vente de jetons. Uniswap distribuera ses jetons UNI selon un calendrier de libération établi, à la fois aux membres de la communauté (traders actifs) et aux fournisseurs de liquidités.

Uniswap a organisé un airdrop de grande valeur pour célébrer son lancement, offrant 400 jetons UNI (estimés à 1 500 dollars au moment de l’airdrop) aux utilisateurs qui avaient déjà utilisé le protocole d’échange décentralisé Uniswap.

À l’avenir, les utilisateurs pourront également gagner des jetons UNI en plaçant des jetons dans les pools de liquidité d’Uniswap. Le fait de miser des jetons afin de récolter des récompenses des pools de liquidité est communément appelé yield farming ou liquidity mining.

Le jeton UNI est conçu pour être utilisé dans la gouvernance future du protocole Uniswap. Les détenteurs d’UNI qui détiennent 1 % ou plus de l’offre totale d’UNI peuvent soumettre des propositions de développement, tandis que tout détenteur d’UNI, quel que soit le montant qu’il détient, peut voter sur ces propositions. Les détenteurs d’UNI peuvent également contribuer au financement de subventions, de partenariats, de pools de liquidités minières, etc. 

La gouvernance d’Uniswap a été conçue de manière à permettre à l’équipe centrale d’Uniswap de se retirer entièrement du processus décisionnel, afin d’obtenir un protocole véritablement autonome et complètement décentralisé.

Combien de pièces Uniswap (UNI) sont en circulation ?

Uniswap (UNI) dispose actuellement d’une réserve de jetons de 1 000 000 000 UNI. Tous ces jetons UNI seront disponibles au cours des quatre prochaines années. Après quatre ans, lorsque tous ces jetons auront été distribués, Uniswap introduira un taux d’inflation de 2% par an afin de maintenir la participation au réseau.

60 % de l’offre de 1 milliard de jetons UNI ont été distribués aux membres de la communauté Uniswap (adresses ETH ayant activement négocié avec le protocole Uniswap). Les 40% restants seront distribués aux membres de l’équipe, aux investisseurs et aux conseillers selon un plan de 4 ans.

Autres données techniques

Uniswap exploite deux contrats intelligents différents dans le cadre de son protocole : un contrat « Exchange » et un contrat « Factory ». 

Il s’agit de programmes automatisés et décentralisés qui sont conçus pour exécuter des fonctions spécifiques lorsque certaines conditions sont remplies. 

Dans le cas d’Uniswap, le contrat intelligent « Factory » est responsable de l’ajout de nouveaux jetons à la plateforme, tandis que le contrat « Exchange » est responsable des échanges réels. Essentiellement, tout jeton basé sur ERC20 peut être échangé avec n’importe quel autre sur la plateforme Uniswap v2 mise à jour.

Uniswap UNI

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Comment le réseau Uniswap est-il sécurisé ?

Uniswap est un protocole décentralisé conçu pour les échanges de jetons, et le UNI est son jeton de gouvernance natif. Le UNI est un jeton ERC-20, construit sur le réseau Ethereum.

Le jeton de gouvernance UNI permet de sécuriser le développement futur du projet Uniswap, en créant un système de vote décentralisé qui garantit que les mauvais acteurs ne peuvent pas simplement proposer et promulguer des mises à niveau de développement qui pourraient nuire à la réputation ou à la sécurité de la plateforme.

Les transactions effectuées sur la plateforme Uniswap sont sécurisées par son contrat intelligent « Exchange », une merveille décentralisée qui permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions à tout moment sans avoir recours à une autorité centrale.

Comment utiliser Uniswap ?

Le principal cas d’utilisation d’Uniswap (UNI) est celui d’un jeton de gouvernance. Les détenteurs peuvent lier leur UNI à une adresse, déléguant ainsi leur pouvoir de vote. Les utilisateurs peuvent choisir de se déléguer eux-mêmes.

Les jetons Uniswap (UNI) offrent une utilité pour différentes entités et personnes. Il permet une méthode de paiement alternative et décentralisée en dehors de l’interférence des intermédiaires, offrant plus de contrôle sur votre argent.

UNI peut également être utilisé pour la spéculation et l’investissement, ou comme alternative aux transferts internationaux coûteux et lents. Elle peut également contribuer à un système financier alternatif pour les centaines de millions de personnes qui ont accès à des smartphones mais pas à un compte bancaire, tout en introduisant une nouvelle opportunité de génération ou de complément de revenus grâce au jalonnement de liquidités UNI.

Comment choisir un porte-monnaie Uniswap ?

Le type de porte-monnaie Uniswap (UNI) que vous choisirez dépendra probablement de l’usage que vous voulez en faire et de la quantité que vous devez stocker.

Les portefeuilles matériels ou cold wallets offrent l’option la plus sûre avec un stockage et une sauvegarde hors ligne. Ledger fournit un support ERC-20 de base, permettant aux utilisateurs de stocker, envoyer et recevoir des UNI. Au moment de la rédaction de ce document, les solutions UNI de Trezor sont encore en cours de développement. Les portefeuilles matériels peuvent impliquer une courbe d’apprentissage un peu plus longue et sont une option plus coûteuse, cependant. En tant que tels, ils peuvent être mieux adaptés au stockage de grandes quantités d’UNI pour les utilisateurs plus expérimentés. 

Les portefeuilles logiciels constituent une autre option et sont gratuits et faciles à utiliser. Ils peuvent être téléchargés sous forme d’applications pour smartphones ou ordinateurs de bureau et peuvent être dépossitaires ou non. Dans le cas des portefeuilles dépositaires, les clés privées sont gérées et sauvegardées en votre nom par le prestataire de services. Les portefeuilles non dépositaires utilisent des éléments sécurisés sur votre appareil pour stocker les clés privées. Bien que pratiques, ils sont considérés comme moins sûrs que les portefeuilles matériels et peuvent être mieux adaptés aux petites quantités d’UNI ou aux utilisateurs plus novices.

Les portefeuilles en ligne ou web wallets sont également gratuits et faciles à utiliser, accessibles depuis plusieurs appareils à l’aide d’un navigateur web. Ils sont toutefois considérés comme des portefeuilles dynamiques et peuvent être moins sûrs que les solutions matérielles ou logicielles. Comme vous allez probablement faire confiance à la plateforme pour gérer votre UNI, vous devez choisir un service réputé ayant fait ses preuves en matière de sécurité et de conservation. En tant que tels, ils sont plus adaptés à la détention de petits montants ou aux traders fréquents plus expérimentés.

Kriptomat offre une solution de stockage sécurisée qui vous permet de stocker et d’échanger vos jetons UNI sans problème. En stockant vos UNI avec Kriptomat, vous bénéficiez d’une sécurité de niveau entreprise et d’une fonctionnalité conviviale.

Acheter et vendre des UNI, ou les échanger contre toute autre crypto-monnaie, se fait en quelques instants lorsque vous choisissez notre plateforme sécurisée comme solution de stockage.

Jalonnement de Uniswap

La plateforme d’échange décentralisée Uniswap utilise des pools de liquidité dans lesquels les utilisateurs peuvent investir pour fournir de la liquidité.

Chaque pool de liquidité Uniswap est essentiellement une nouvelle paire de jetons ERC-20 à échanger. Lorsqu’un contrat de pool est créé pour la première fois, le solde de chaque jeton est égal à 0. Pour que le pool commence à autoriser les transactions, les utilisateurs doivent d’abord le financer avec un dépôt initial de chaque jeton. Ce premier fournisseur de liquidités est responsable de la fixation du prix initial des jetons dans le pool.

Lorsque d’autres fournisseurs de liquidités s’ajoutent à un pool existant, ils doivent déposer les deux jetons équivalents à leur prix actuel. S’ils ne le font pas, la liquidité qu’ils ont ajoutée risque d’être arbitrée. Si l’utilisateur déposant estime que le prix actuel est incorrect, il peut effectivement l’arbitrer au niveau qu’il souhaite, puis ajouter la liquidité à ce prix.

Lorsque des jetons ERC-20 sont déposés dans un pool de liquidité, des jetons uniques appelés « jetons de liquidité » sont frappés et distribués à l’adresse du fournisseur de liquidité. Les jetons de liquidité représentent la contribution d’un fournisseur de liquidité à un pool. La quantité de liquidité du pool qui a été fournie détermine le nombre de jetons de liquidité que le fournisseur reçoit. Si le fournisseur crée un nouveau pool de liquidité, le nombre de jetons de liquidité qu’il recevra sera égal à sqrt(x * y), où « x » et « y » représentent le montant de chaque jeton fourni.

Lorsqu’une transaction a lieu dans le pool, une commission de 0,3 % est facturée à celui qui l’a initiée. Cette commission est distribuée à tous les fournisseurs de liquidités à la fin de la transaction.

Pour récupérer les liquidités déposées, ainsi que les frais accumulés, les fournisseurs de liquidités doivent « brûler » leurs jetons de liquidité. Ils sont ainsi échangés contre leur part légitime du pool de liquidité + l’allocation des frais de transaction.

Les jetons de liquidité étant eux-mêmes des actifs négociables, les fournisseurs de liquidité peuvent également vendre, transférer ou utiliser autrement leurs jetons de liquidité de la manière qu’ils jugent appropriée.

Conclusion

Uniswap est un projet innovant qui a livré l’échange décentralisé le plus populaire de l’industrie cryptographique.

La décentralisation et la gouvernance ouverte du projet Uniswap, grâce à son jeton UNI, le rendent très populaire parmi les défenseurs de la blockchain qui s’opposent aux grandes bourses de crypto-monnaies centralisées. En outre, les pools de liquidité d’Uniswap constituent un projet intéressant pour les investisseurs qui souhaitent tirer un revenu des crypto-monnaies qu’ils détiennent déjà, sans les vendre.

FAQ Uniswap

Nous avons répondu ci-dessus à la plupart des questions fréquemment posées sur le protocole Uniswap. Il en reste une poignée sur lesquelles nous devons nous concentrer :

Comment puis-je ajouter un jeton à Uniswap ?

Uniswap est compatible avec tout jeton ERC-20. Tout utilisateur disposant d’un portefeuille web3 (tel que Metamask) et de l’ETH nécessaire pour payer les frais de gaz peut lancer un pool de liquidité pour n’importe quel jeton, le listant effectivement sur la bourse pour des frais nuls payés à la bourse elle-même.

Qu’est-ce que le yield farming?

Le yield farming, ou l’exploitation de liquidité, est la pratique consistant à jalonner / déposer des cryptomonnaies que vous détenez en échange de récompenses. L’idée générale est que les individus peuvent gagner des jetons en échange de la fourniture de la liquidité nécessaire pour faciliter les échanges d’une paire de jetons spécifique sur la plateforme.

Comment acheter du Uniswap (UNI) ?

Acheter du UNI est aussi simple que de visiter le site comment acheter Uniswap (UNI) de Kriptomat et de choisir votre mode de paiement préféré.

Comment vendre du Uniswap (UNI) ?

Si vous possédez déjà du Uniswap (UNI) et que vous en détenez sur un portefeuille d’échange Kriptomat, vous pouvez facilement le vendre en naviguant dans l’interface et en choisissant l’option de paiement souhaitée.

Prix du Uniswap (UNI)

Plusieurs facteurs influencent le prix du Uniswap notamment les entrées et sorties de devises, le sentiment, les développements techniques et fondamentaux, le cycle des nouvelles et l’environnement économique général.

Le prix du Uniswap est également directement influencé par la demande des utilisateurs du réseau.

En fin de compte, le prix est déterminé à tout moment par les achats et les ventes cumulés de millions de participants dans le monde. Vous pouvez vous tenir au courant des dernières actions de prix et des nouvelles en utilisant des échanges de crypto-monnaies comme Kriptomat ou l’un des nombreux services de suivi des crypto-monnaies.

Le prix actuel de Uniswap (UNI) est EUR.

Le volume d’échange sur 24 heures du UNI est de EUR. Le UNI est actuellement classée rang de toutes les crypto-monnaies par capitalisation boursière totale, avec une capitalisation boursière de EUR. L’offre en circulation est de UNI.

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